文档介绍：山东大学
硕士学位论文
我国A股亏损上市公司盈余管理实证研究
姓名:丁岷
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:刘洪渭
20070320
生翌谀考尤原创性声明关于学位论文使用授权的声明论文作者签名:王出&导师签名:C苈畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名:日期:本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版,允许论文被查阅和借阅;本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。
中文摘要尽管我国的证券市场已经发展了近年,但是由于我国特殊的经济体制及在股票的发审中长期实行的额度制和审批制,使得原本就在证券市场上供不应求的上市公司资格成为一种极为稀缺的资源,争取和保护这一资源就显得非常重要。尤其对亏损上市公司来讲,若不能及时扭亏,将面临被特别处理、暂停上市及终止上市的危险。于是在正常的经营活动不能扭亏的情况下,上市公司便会通过盈余管理手段来避免亏损或扭亏为盈。盈余管理已成为我国证券市场上普遍存在的现象,为此有必要深入研究盈余管理在我国的状况,这无论对投资者还是监管者都具有深远的意义。年年初以来,我国陆续颁布实施了各种新的法规制度,这些规定一方面给亏损上市公司更大的避免亏损的压力,导致亏损公司更强烈的盈余管理行为:另一方面监管层也从多个角度对盈余管理行为进行规范,以使盈余管理行为降到最低。本文从盈余管理的普遍往和手段入手,实证研究了煽魉鹕鲜泄镜挠余管理行为。首先本文对国内外盈余管理实证研究的现状进行了回顾,提出了本文的研究目标;又简要介绍了盈余管理的概念、特征和影响;接着介绍了亏损上市公司盈余管理行为的动机和主要表现形式;然后分别用管理后盈余分布法和多变量逻辑回归模型实证检验了亏损上市公司的盈余管理行为。研究结果表明:我国上市公司为避免亏损进行的盈余管理普遍存在;魉鹆侥甑墓疚了避免被终止上市,有着更强烈的扭亏愿望;亓7浇灰住⒆什刈榛疃资产减值准备是目前亏损上市公司盈余管理的主要手段:那些在亏损后一年内未亏损,以利于来年的扭亏;醋缘胤秸牟固杖攵耘た餍形5挠跋熘鹉降低。最后本文提出了规范上市公司盈余管理行为的措施。本文的创新之处在于;芯糠椒ǖ拇葱拢疚氖褂昧硕嘀盅芯糠椒ḿ煅所提出的假设,研究方法之间互为补充。芯磕谌莸拇葱拢疚难芯恐醒≡的样本涵盖了全部上市公司的各行各业,且时间跨度较长,使研究结论有较强的说服力,并具有一定的理论意义和实践意义。关键词;盈余管理;上市公司;实证研究;避免亏损能扭亏的公司,趋向于利用资产减值准备和操控性应计利润向下操纵利润来做大山东大学硕士学位论文
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,证券市场则是资本市场的重要组成部分。年月日成立的上海证券交易所和年月胀度朐擞5纳钲谥と灰姿曛咀盼夜と谐〉男纬伞>近年的发展,我国的证券市场从规模到水平都有了很大的提高。截止到年年底,在沪深两地上市的缮鲜泄竟灿遥渲猩虾家,深圳摇M保捎谖夜闹と谐∈粲谑澜缧滦俗时臼谐,在许多方面表现得还不完善,非正常和非理性的行为时有发生,近几年来在我国上市公司中出现的“琼民源”、“银广夏”和“东方电子”等大案,都与利润操纵或盈余管理有关,这使得人们对上市公司披露的盈余数据的真实性和可靠性产生了怀疑。财务报告中的会计盈余是上市公司向市场和投资者传递的最重要的信息之一,。于是,公司价值与盈余信息之间的这种重要联系便被上市公司加以利用,进行盈余管理。对盈余管理问题的研究已成为目前实证会计研究领域的核心问题之一。裁盈余管理本身来讲,它是一个中性的概念,但由于被我国上市公司滥用,造成的负面影响远大于正面影响,并且成为目前会计信息失真的重要原因之一。盈余管理损害了广大投资者的利益,也严重影响了资本市场优化资源配置的功能。本文将在前人研究成果的基础上,以我国煽魉鹕市公司避免亏损和扭亏的盈余管理行为进行实证研究。为了适应市场经济的转轨,年月日,我国颁布了会计“两则”、“两制”,对会计制度进行了重大改革,并于年日起在全国所有企业施行,这次改革拉开了我国会计改革的序幕。随着我国证券市场的进