文档介绍：第五章__决策分析的相关指标__管理会计电子教案
第五章决策分析的相关指标
第一节决策分析所涉及的特殊成本概念
第二节现金流量的计算
第三节货币时间价值的计算
第一节决策分析所涉及的特殊成本概念
一、相关成本
相关成本包括:增量成本、边际成本、机会成本、重置成本、付现成本、专属成本、可延缓成本等。
(一)增量成本:是指由于业务量增加而增加的变动成本。
(二)边际成本:经济学中的边际成本是指当业务量发生微小变动时所引起的成本变动额。
(三)机会成本:原是经济学术语,它以经济资源的稀缺性和多种选择机会的存在为前提,是指在经济决策中应由中选的最优方案负担的,按所放弃的次优方案潜在收益计算的那部分机会损失。
第一节决策分析所涉及的特殊成本概念
(四)重置成本:是指某项现有的资产在市场上出售的现时价值。
(五)付现成本:又称现金支出成本或付现的营运成本,是指在决策方案开始实施时立即用现金支付的成本或付款的营运成本。
(六)专属成本:是指那些能够明确归属于特定决策方案的固定成本或混合成本。
(七)可延缓成本:是指在短期经营决策中对其暂缓开支不会对企业未来的生产经营产生重大不利影响的那部分成本。
第一节决策分析所涉及的特殊成本概念
二、无关成本
所谓无关成本是指不受决策结果影响,与决策关系不大,已经发生或不管方案是否采用都注定要发生的成本。
(一)沉没成本:是指由于过去决策结果而引起并已经实际支付过款项的成本。
(二)共同成本:是与专属成本相对立的成本,是指应当由多个方案共同负担的固定成本或混合成本。
(三)不可延缓成本:是与可延缓成本相对立的成本,是指在短期经营决策中若对其暂缓开支就会对企业未来的生产经营产生重大不利影响的那部分成本。
第二节现金流量的计算
一、现金流量的含义
现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循环而发生的各项现金流入和现金流出的总称。
二、现金流量的内容
(一)确定现金流量的有关假定
1、全投资假定
2、项目计算期假定
3、时点假定
4、现金流量符号的假定
第二节现金流量的计算
(二)现金流量的具体内容
1、现金流入的内容
(1)营业收入(2)回收的固定资产残值
(3)回收的流动资金
2、现金流出的内容
(1)建设投资(2)垫付的流动资金
(3)付现的营运成本(4)支付的各项税款
第二节现金流量的计算
三、现金净流量的计算
(一)现金净流量的含义
现金净流量是指在项目计算期内每年现金流入量与当年现金流出量差额的序列数。
建设期内发生的主要是投资支出,现金净流量一般为负值。在生产经营期内,现金净流量一般为正值。
第二节现金流量的计算
(二)现金净流量的计算公式
现金净流量的计算公式如下:
某年现金净流量=该年现金流入量-该年现金流出量
在建设期内,由于没有现金流入,而只有现金流出,其简化公式如下:
建设期某年现金净流量=-该年发生的投资额
在生产经营期内,计算每年的现金净流量,可按下面的公式计算:
生产经营期某年现金净流量=该年税后利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息+该年回收额
第二节现金流量的计算
(三)现金净流量计算举例
[例5—1]某企业进行一项固定资产投资,在建设起点一次投入800万元,建设期为一年,该投资从银行贷款,建设期按10%利息率计算的利息为80万元。该项目的生产经营期为8年,该固定资产报废时预计有残值32万元。生产经营期每年可获税后利润130万元。要求:计算该投资的项目计算期内各年的现金净流量。
用简化的生产经营期现金净流量的计算公式来计算的话,必须要计算每年的折旧额,计算如下:
固定资产原值=800+80=880(万元)
第二节现金流量的计算
项目计算期内各年现金净流量的计算见表5-1。
表5-1 现金净流量计算表单位:万元
年份
项目
投资
税后利润
折旧
回收残值
现金净流量
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
800
0
130
130
130
130
130
130
130
130
106
106
106
106
106
106
106
106
32
-800
0
236
236
236
236
236
236
236
268
第二节现金流量的计算
[例5—2]某企业投资新建一个分厂,投资均为贷款,建设期为两年。第一年初固定资产投资300万元,第二年初固定资产投资200万元,第一年应计贷款利息30万元,第二年应计贷款利息53万元。第二年末投入流动资金80万元,该项目的生产经营期为10年,预