文档介绍：我国商业银行 个人住房抵押贷款 风险管理
中国人民大学劳动人事学院
人力资源管理专业
张会涵
大纲
一、文献综述
二、相关概念与理论
三、商业银行信贷风险成因
四、我国商业银行住房抵押贷款风险现状
五、我国商业银行住房抵押贷款风险管理模式
六、完善我国商业银行住房抵押贷款风险管理的建议
七、参考文献
一、文献综述
孙冰、刘洪玉(2006)研究表明,在信息不对称的个贷市场中,贷款人放贷策略的局限性,如利率管制会降低信用配给的有效性,导致逆向选择和道德风险的产生。依据研究结论,本文提出从成本角度改善我国个贷市场借贷双方信息结构,降低个贷市场信用风险的途径与方法。
刘洪玉、孙冰(2007)引入了一种新定义的买权价值,经实证研究得出新定义的买权价值与提前还款风险显著相关,而且还得到了与国外同类研究不完全相同的结论,例如借款人收入与提前还款风险显著负相关,借款人年龄与提前还款风险非显著相关等。
高山(2008)认为,住房抵押贷款提前还贷对商业银行是一种期权性风险,对其收取违约金不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要,接受风险转嫁并提供风险管理服务,运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿。
何姗、顾金宏(2009)用实证分析方法证实下列因素影响小城市商业银行住房抵押贷款提前还款:贷款人收入状况、房屋类型、借款人职位、贷款期限、贷款金额、借款人性别、房屋面积。
田美玉、吕长明(2009)对当前我国住房抵押贷款市场与美国进行了对比分析,认为我国住房抵押贷款违约风险不容忽视。
张宇、刘洪玉(2009)认为,利率市场化程度低、个人住房抵押贷款市场层次单一、贷款产品模式单调等市场固有缺陷,导致我国个人住房抵押贷款的利率风险过度集中于银行体系,且潜在风险水平高、可控性差。随着目前我国房地产市场向下调整程度的加深、未来市场周期性变化特征的显化以及全球金融危机的进一步蔓延,我国个人住房抵押贷款中蕴含的利率风险正逐步加剧。
Valentina Hartarska , Claudio Gonzalez-Vega(2006)通过实证研究证明,与未接受过咨询服务的借款人相比,接受过咨询服务的借款人发生拖欠的行为较少。
Norbert J. Jobst, Gautam Mitra, Stavros A. Zenios(2006)引入了一个模型范式,把信用风险和市场风险整合在一个模型里。
Thomas Breuer , Martin Jandacka, Klaus Rheinberger, Martin Summer(2010)认为,银行通常将风险分类为市场分险和信用风险。这种情况下,投资组合总市值粗略的将价值变动归于纯市场风险与纯信用风险的总和,这不仅使价值量被高估,而且使风险被低估。
io Alessandri, Mathias Drehmann(2010)认为,银行通常在做帐过程中将信用风险与利率风险分别记录,然后将这些风险测定的数据加总起来以确定风险资本。这种方法将两种风险类型之间的交互作用忽略了。两者的交互作用对风险资本影响重大,忽略这些交互作用将使得风险被高估。
二、相关概念与理论
风险:不确定性或不完全信息的现象。(《新帕尔格雷夫经济学大辞典》)
商业银行风险:商业银行在经营过程中,由于不确定性因素的影响,从而导致银行蒙受经济损失或获取额外收益机会的可能性。
信用风险:商业银行的债务人由于种种原因不能或者不愿按照事先签订的合同按时偿还银行的债务而使银行遭受损失的情况。信用风险也包括债务人信用质量降低的风险。
信贷风险:贷款人或债权人所面临的债务人可能不承担其金融义务的风险。更广义地讲,信贷风险是指在任何跨时期的财产权转移交易中一方可能会不按照他所承诺的那样交出那些财产的风险。(《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》)
信贷风险管理:商业银行通过科学的方法对各种可能导致信贷损失的主观因素进行有效地预测、分析、防范、控制和处理。以降低信贷风险,减少信贷损失、提高信贷质量,从而增强商业银行风险控制能力和损失补偿能力的一种信贷管理活动。
三、商业银行信贷风险成因
信息不对称理论
信息不对称,作为有限理性的商业银行在进行信贷行为时,难以避免逆向选择和道德风险问题,从而导致信贷市场的“劣币驱逐良币”现象。
市场结构理论
竞争性的银行业市场结构更利于降低贷款利率,而较低的贷款利率又会引致较高的投资规模。随着项目融资水平的提高,借款人破产概率减少,因此银行所面对的信贷风险也会减少。
居于垄断地位的银行倾向于提高贷款利率,这一方面导致借款人减少投资规模,从而使得破产概率因投资规模的紧缩而上升,另一方面也会激励借款人从事高风险项目的投资,增大了银行所面对的信贷风险。
我处于事实上的管制状态,商业银行在信贷时没有定价权