1 / 21
文档名称:

投资者债券逆回购详细操作指南.doc

格式:doc   大小:33KB   页数:21页
下载后只包含 1 个 DOC 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

投资者债券逆回购详细操作指南.doc

上传人:sanshengyuanting 2021/9/7 文件大小:33 KB

下载得到文件列表

投资者债券逆回购详细操作指南.doc

相关文档

文档介绍

文档介绍:投资者债券逆回购详细操作指南
对一个普通投资者而言,每天股票账户都有资金余额,可以充分利用可用余额做资金拆出方供清算之用,这个过程可以称为债券逆回购。对一个股票职业交易者来说,掌握逆回购技巧及操作方法是一项基本技能,她可以让你资金永不眠。本文在写作过程中查阅了大量的资料,也参考了很多网友给我提供的信息,我也用实际账户做了大量测试。尽管如此,本文还在逐步完善中,如果广大网友发现什么错误或有什么意见,请务必指出来。
一、债券回购的定义
    债券质押式回购简单地说就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。其中债券持有人(正回购方)将债券质押而获得资金使用权,到约定的时间还本并支付一定的利息,从而“赎回”债券。而资金持有人(逆回购方)就是正回购方的交易对手。在实际交易中债券是质押给了第三方即中国结算公司,这样交易双方更加安全、便捷。
二、逆回购交易的品种
     我们仅列出个人投资者经常参与的公司债(包括企业债等)回购品种。
     上海证券交易所可交易的质押式回购(括弧中为交易代码)分为1日(204001)、2日(204002)、3日(204003)、4日(204004)、7日(204007)、14日(204014)、28日(204028)、91日(204091)、182日(204182)共9个品种。深圳交易所按回购期限分为分为1日(131910)、2日(131911)、3日(131900)、7日(131901)共4个品种。其中经常交易的只有沪深1日和7日四个品种,并且沪市的日均交易量又远远大于深市的交易量。
三、逆回购的申报流程
    以下逆回购流程来源于我接洽的券商,其他券商的交易流程可能会有不同,具体请咨询您的券商。很多券商允许逆回购而不用单独签协议。
在交易界面(如图1),选择“卖出” (方向千万不能错),输入代码(比如131910),证券名称就是逆回购品种,数量最低是1000张(书本上是这么说的,但我试过深圳100张也能成交),代表10万元,每10万元递增,点击融券下单就可以了(交易软件上不能显示余额)。如果是一天回购,则下一交易日(T+1日)资金可用但不可取,T+2日可取。可用指可以买入任何证券;可取指可以转入银行账户。
图1[attach]83247[/attach]
    选择卖出价格,卖出价格指年化收益率,就这么简单了,点卖出就行了,资金晚上清算后自动又回到了账户上了,无需再操作。
注意事项:回购交易的规则是“一次交易,两次结算”。当你做了逆回购借出资金后,到期资金就自动回到你的账户上,期间不用做任何操作。比如1日回购,当日晚上资金就显示可用,但实际上是资金T+1日晚上返回到你的账户。
       T+1日是指交易日期,故若周五做一日正回购,则下周一资金才可用,但实际上你仍然只获得了一天的年化利率。
       7日回购是指7个自然日,比如周一做7日回购,则下周一资金就可用。其他品种类推。
四、手续费及收益率分析
    通常证券公司收取的十万分之一手续费,以上图120万为例,手续费是12元,%。
五、逆回购交易操作技巧
1. 用暂时闲置资金及尾盘可用资金参与。个人卖出股票后,资金当天是无法转出购买银行的理财产品的,但可以参加逆回购。交易所逆回购的参与者主要是除银行以外的机构投资者比如货币市场基金、财务公司等,尤其是现在新股申购上限的限制,迫使很多机构不得已而参与逆回购交易。个人投资者参与逆回购主要是在暂时闲置的资金没有更好的投资渠道时运用。因利率较低而不适合作为一种长期的投资工具。
2. 有机会尽量参与。很多人不在乎这点回购的“小钱”,而往往把账户上暂时不用的现金就闲置在那里。以100万为例,我们看看差别。如果不做回购,则一天的活期利息为100万*%/360=10元。如果做回购,%(周四可到4%),则回购利息为100万*%/360=42元,减去最高的佣金10元,剩余32元,比活期高22元。我们觉得当那天恰好打开账户时就值得花10秒钟操作一下的。我曾做个了测算,100万股票资金通过逆回购和银行日日金理财可多增加1万元收入。附招行日日金理财收益率:
[attach]83248[/attach][attach]83248[/attach][attach]83248[/attach]
,完全不影响资金使用,周四可以视周五资金是否是需要转出购买理财产品决定,周五和节假日前谨慎参与。周五如果资金能转出做日日金之类的理财产品,就不要做逆回购,因为资金利率很低,而且周末两天也没有利息。特别是长假前一定要计算

最近更新

2025年度广州房屋自愿出租与租户社区文化活动.. 8页

2025年度广告创意团队合作与项目执行合同 9页

2025年度幼儿园设施维修赔偿合同范本 9页

2025年度幼儿园合法劳动合同幼儿安全责任保障.. 7页

2025年度年简易个人租房合同(押金退还细则).. 7页

2025年度幕墙装修工程智能化设计与施工合同 9页

2025年度师徒合作人才培养与就业对接协议 8页

2025年度市场营销领域专家聘用合同 8页

2025年度工程机械转让及配套零部件供应协议 9页

2025年度工地安全防护工伤保险专项合同 9页

中风历节病脉证并治第五 56页

2025年度工伤赔偿事故预防与赔偿全面协议 8页

学生综合素质的评价(29篇) 29页

寒假趣事高中作文 4页

2025年度屋面维修与建筑结构安全检测合同 9页

小学作文600字汇总十篇 16页

小学第一学期教研教学工作计划 30页

2025年度对赌协议最高法定性投资合同投资终止.. 8页

幼儿园优秀教师发言稿范文 17页

幼儿园语言教育活动培训心得(9篇) 26页

2025年度家教服务与才艺培训综合合同 9页

心理健康教育教学心得体会5篇 13页

JJF(鄂)92-2023 电动汽车公用充电设施计量监.. 21页

2025年汽车维修行业分析报告及未来五至十年行.. 17页

(完整版)考研复试个人简历模板 2页

小学数学答题卡模板 2页

奋进新时代主题成就展观后感范文(通用5篇) 3页

七年级下册数学难题库100 13页

30位单亲口述体会真实 1页

2015年佛祖天书四肖料(001 8页