文档介绍：财务管理基础-对财务报表的分析
比率分析
杜邦分析体系
改进后比率的影响
定性因素
对财务报表的分析
资产负债表:资产
2002E
2001
货币资金
14,000
7,282
短期投资
71,632
0
应收账款
878,000
632,160
存货
1,716,480
1,287,360
流动资产
2,680,112
1,926,802
固定资产原值
1,197,160
1,202,950
减: 累计折旧
380,120
263,160
固定资产净值
817,040
939,790
资产总计
3,497,152
2,866,592
负债及所有者权益
2002E
2001
应付账款
436,800
524,160
应付票据
600,000
720,000
应付工资
408,000
489,600
流动负债合计
1,444,800
1,733,760
长期借款
500,000
1,000,000
实收资本
1,680,936
460,000
留存收益
(128,584)
(327,168)
所有者权益合计
1,552,352
132,832
负债及所有者权益合计
3,497,152
2,866,592
利润表
2002E
2001
产品销售收入
7,035,600
5,834,400
产品销售成本
6,100,000
5,728,000
其他业务支出
312,960
680,000
累计折旧
120,000
116,960
销售成本总计
6,532,960
6,524,960
税息前净利润
502,640
(690,560)
利息费用
80,000
176,000
税前净利润
422,640
(866,560)
所得税 (40%)
169,056
(346,624)
净利润
253,584
(519,936)
其他数据
2002E
2001
普通股股数.
250,000
100,000
每股收益
$
($)
每股股利
$
$
股票价格
$
$
租赁费
$40,000
$40,000
数字标准化; 对比方便化
用来强化优势和弱势
为什么要采用比率分析?
流动性比率:到应付支付到期时我们是否有能力偿还?
资产管理比率: 根据现在的销售水平我们的资产金额是否合适?
比率分析的五种基本分类是什么?它们分别解决了什么方面的问题?
(更多…)
负债比率: 负债和所有者权益的比率是否恰当?
盈利能力比率: 产品售价是否高于产品成本? 产品售价对 PM, ROE和 ROA的影响力是多少?
市场价值比率: 投资者对现在的P/E 和 M/B比率是否满意?
计算公司2002年的预计流动和速动比率
CR02 = = = .
QR02 =
= = x.
CA
CL
$2,680
$1,445
$2,680 - $1,716
$1,445
CA - Inv.
CL