文档介绍：会计学
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集团财务管理规划
目 录
1 财务战略的定位及目的
2 集团建立健全激励约束体系
3 母公司内部治理和组织结构
4 各公司的财务管理体制
5 集团母子公司预算管理
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1 财务战略的定位及目的
1．1 财务资源状况分析
1．2 母子公司战略及其协调
1．3 子公司责任目标的确定
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1 财务战略的定位及目的
财务战略主要定位：
各公司之间的发展战略及策略的充分协调与责任界定
据此确定各相关公司的财务目标
依据具体责任目标对母子公司的业绩进行考核
财务战略主要目的：
加强内部资源的优化配置
确保出资者实现资本的保全与增值
通信战略
移动战略
集团
网络战略
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转移度
中
低
低
中
高
1．1 财务资源状况分析
财务
资源
利用度
高
财务资源的使用效率相对较低
经营对现金的占用很大，对供应商拖欠货款也到了较为严重的地步，会影响信誉，并会影响生产高峰期的供货。
融资结构需要改善，负债基本上是短期负债，会对短期偿付造成压力。
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1．2 母子公司战略及其协调
侧重一体化的筹资管理、一体化的投资战略
加强预算管理；
侧重权益资本型的筹资战略、无股利分配战略 ；
以快速扩大销售收入为核心。
加强预算管理；
侧重保障稳定的现金流；
以强化成本管理、突出目标利润考核为核心 。
财务战略
侧重移动技术及商业化进度的领先
侧重争取更大的市场份额
侧重适度扩展现有业务；
积极寻求新的主导产品
经营战略
移动
网络
通信
各公司
战略定位
结合各公司经营战略定位，确定与其协调一致的财务战略。
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1．3 子公司责任目标的确定
公司
财务战略定位
通信
网络
移动
各公司间的协调
首要预算管理指标为资产净利润率；
加强预算管理的过程考核，其中重点控制生产采购成本及公司相关费用；
考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。
首要预算考评指标为销售合同额；
强化预算管理的结果考核，加大公司的市场开拓力度；
考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的执行情况。
首要预算管理指标为筹融资成本；
公司近期主要工作为研发推动、试验局维护和市场拓展，筹融资成本控制是年度考核的重点。
集团尚处初创期，财务资源非常有限，基于通信的集团财务战略的协调功能应加强，保障总体战略目标的实现和各公司的顺利发展。
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集团初创期的财务战略
财务战略
战略分解
权益资本型的筹资战略
一体化的筹资管理
一体化投资战略
权益分配战略:
无股利分配
各公司财务战略
现阶段，集团的资产负债率已然很高（63％）。初创时期，负债筹资的风险很大，应采用权益资本筹资方式。
确定集团公司的一定时间段的资产负债率（56％以下），由集团母公司统一对外负债，利用规模优势来降低负债成本和财务风险。
集团组建初期，母公司对外扩张实力有限，需进一步加强内部资源的优化配置。
期间企业收益能力不高，无足够的应税收益，风险投资可以起很大作用，不看重企业现在的负收益，而是注重企业未来的高增长。
结合各公司战略规划重点，落实到近期的工作任务中，并体现到母公司对其预算考核体系中，保障公司总体战略实施和协调。
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目 录
1 财务战略的定位及目的
2 建立健全激励约束体系
3 母公司内部治理和组织结构
4 各公司的财务管理体制
5 集团母子公司预算管理
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2 集团建立健全激励约束体系
2．1 建立出资者导向的财务管理制度
2．2 适时建立所有权监督及审计体系
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