文档介绍：旅游企业财务管理第一章导论
财务管理学
主讲人:黄海霞
2008年2月
课程要求
评分方法:
课堂表现、作业 30% , 期末考试70%。
积极参与
保证出勤
认真完成作业
广泛阅读
Reference
使用教材:
张学梅1>.《旅游企业财务管理》.
“博学而笃志,切问而近思”
——《论语》
博晓古今,可立一家之说;
学贯中西,或成经国之才。
Reference
参考书目:
刘玉平.《财务管理学》.
葛文雷.《财务管理》.
CPA考试办公室.《财务成本管理》.
傅元略.《中级财务管理》.
……
Reference
Brealey、Myers.《公司财务原理》.
Ross、Jaffe .《公司理财》.
Higgins .《财务管理分析》.
…….
重要财经网站
巨潮咨询网(.cninfo3>.);
新浪财经(..);
证券之星(.stockstar) ;
东方财富网(.eastmoney);
天软分析(. );
华尔街日报(.wsj);
美国证券管理委员会(.)
……
《财务管理》课程结构
企业财务内容、目标、原则
第1章
财务管理的基础观念
第2章
财务(报表)分析工具
第9章
财务管理基本内容
筹资
第3、4、5章
投资
第6章
营运资金管理
第7章
利润及其分配
第8章
第一章财务管理导论
第1节财务管理的概念与内容
第2节财务管理的目标
第3节财务管理的原则
第4节财务管理环境
教学内容
第1节财务管理的概念与内容
(一)什么是财务?
finance
财务
理财
金融
财政
一、财务管理的概念
…
(一)什么是财务?
贝
财
+
才
资金
人的关系
(一)什么是财务?
财务是指企业再生产过程中的财务活动及所体现的经济关系(财务关系)。
——教材
1、企业财务活动
——以现金收支为主的企业资金收支活动的总称
资金是社会再生产过程中物资价值的货币表现。
你知道资金的静态构成吗?
资金的动态表现包括哪些内容?
图1—1 企业和金融市场之间的现金流量
支付税收
政府D
企业投资的资产
B
流动资产
固定资产
金融市场
短期负债
长期负债
权益资本
A公司发行证券筹集资金
C公司创造现金流量
企业留存现金再投资E
支付利息和股利F
资产负债表模式看财务活动
1. 流动资产
(对内短期投资)
(对内长期投资)
流动负债
长期负债
股东权益
债务筹资
权益筹资
对外投资
对内投资
图1—2 资产负债表模式
未分配利润
利
润
分
配
净营运资本
投资
筹资
流动资产
—
流动负债
企业财务活动包括:
筹资活动
投资活动
经营活动
利润及其分配
(1) 筹资活动—资金来源
权益资金:
吸收直接投资、发行股票、留存收益
债务资金:
银行借款、发行债券、应付款项
重点活动:
资本结构(capital structure) :权益资金和债务资金
股利政策:股利支付率决定了留存收益(权益资本)
(2)投资活动—资金投向
对内投资
对内短期:流动资产
对内长期:购置固定资产、无形资产等
对外投资
购买其它企业债券、股票与其它企业联营
重点活动:
企业规模决策(资产总额)
资产组成决策(资产结构):
证券投资和固定资产投资(capital budgeting)
(3)经营活动
生产
销售
采购
支出
收入
图1-3 生产企业经营活动图
(4)利润及其分配
利润分配要按照法定的程序:
抵补被没收的财产损失,支付各项税收的滞纳金和罚款;
弥补以前年度发生的亏损
提取法定公积金
向投资者分配利润
支付优先股股利
按公司章程或股东会议决议提取任意公积金
支付普通股股利
重点活动:
股利政策:股利支付率决定了留存收益(权益资本)
2、企业财务关系
企业财务
关系内容
同被投资
单位之间
同所有
者之间
同税务
机关之间
财管与其他
部门之间