文档介绍：财务管理项目一筹资管理还记得吗还记得吗? ? ?哪些属于权益筹资方式? ?哪些可用于长期筹资?哪些既可用于长期有可用于短期? 筹资方式筹资方式是指企业筹措资金所采取的具体形式: 吸收直接投资发行股票发行债券银行借款商业信用租赁筹资权益资本筹集负债资本筹集?知识目标: ——了解银行借款程序,掌握实际借款成本的计算——了解债券发行价格的确定方法——掌握商业信用的形式,掌握现金折扣成本——了解融资租赁及其租金计算方法?能力目标: ——能根据企业实际选择合理的负债筹资方式任务 2-1负债资本的筹集与管理负债资金筹集负债资金筹集负债资金筹集短期负债筹资租赁发行债券长期借款短期融资短期融资 1 1: : 短期借款短期借款短期借款, 是企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。企业取得借款流程: 短期借款的信用条款(1)信用额度: 即贷款最高限额; (2)周转信贷协定: 银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定; (3)补偿性余额: 银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借款额的一定百分比计算的最低存款余额; (4)借款抵押: 抵押品担保,一般为抵押品面值的 30%~90% ; (5)偿还条件: 还款期限、逾期罚息; (6)其他承诺: 如及时提供财务报表,保持适当流动比率等★周转信贷协定——银行具有法律义务承诺提供不超过某一最高限额的贷款协议。费率承诺) 借款数额已使用的贷限额周转信( 承诺费???☆公司享用周转信用协议,通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。☆在协议的有效期内,只要公司的借款总额未超过最高限额, 银行必须满足公司任何时候提出的借款要求。【例】如果周转信用额度为 100 万元,借款公司年度内使用了 60万元,假设承诺费率为 % 。承诺费: (1 000 000 -600 000 )× % =2 000 (元) ★补偿性余额——银行要求借款公司在银行中保持按贷款限额的一定百分比(10%~20% )计算的最低存款余额。%% 100 %) 15 1( 000 100 %8 000 100??????借款实际利率☆银行:补偿性余额可以降低贷款风险☆借款公司:补偿性余额则提高了借款的实际利率【例】某公司按 8% 向银行借款 100 000 元,银行要求维持贷款限额 15% 的补偿性余额。要求:计算该项借款的实际利率。短期借款的成本短期借款的成本%100 ???利息贷款金额利息贴现贷款实际利率?加息法:银行将名义利率计算的利息加到贷款本金上,计算出贷款的本息和,要求企业在贷款期限内分期等额偿还本息之和的金额。息贷款的实际利率=名义利率 X2