外汇交易与外汇风险分析(ppt 145页).ppt

文档介绍：*
财政金融学院(xuéyuàn)　杨柳　制作
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国际金融(ɡuó jì jīn rónɡ) International Finance
第二章 外汇(wàihuì)交易与外汇(wàihuì)风险
第一页，共145页。
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主要(zhǔyào)内容
传统的外汇交易
外汇交易与外汇市场
外汇银行的交易活动(huó dòng)
即期外汇交易
远期外汇交易
套汇交易
掉期交易
外汇投机交易
外汇保值交易
衍生的外汇交易
外汇期货交易
外汇期权交易
货币互换交易
外汇风险
含义
分类
防范
第二页，共145页。
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第一节 传统(chuántǒng)的外汇交易
第三页，共145页。
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外汇交易与外汇交易市场(shìchǎng)
外汇交易
指人们出于国际贸易结算、国外投资(tóu zī)、国际借贷、外汇保值或投机等原因，把不同的货币按一定的汇率进行相互兑换的行为
可分为传统交易以及衍生交易
第四页，共145页。
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外汇交易市场
以外汇银行为中心，由外汇需求者、外汇供给者或买卖中间机构组成的外汇买卖的场所或交易网络，是国际金融市场的组成部分
外汇买卖类型(lèixíng)：
本币对外币
外币对外币
是世界上交易规模最大的市场
第五页，共145页。
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零售(línɡ shòu)外汇交易
零售(línɡ shòu)外汇交易
中央银行
相互报价双重拍卖
外汇经纪公司
外汇银行
外汇银行
交易指令
交易指令
下达交易指令
得到内部价差
下达交易指令
得到内部价差
第六页，共145页。
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第七页，共145页。
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外汇银行的交易(jiāoyì)活动
一、外汇(wàihuì)银行与客户之间的交易活动
外汇(wàihuì)银行与客户（或称顾客，包括进出口商、国际投资者、旅游者等机构或个人）之间的交易活动
主要是由银行买汇与银行卖汇两类行为构成
特点：金额较少、笔数较多、多数经由银行柜台
又称外汇(wàihuì)银行的柜台交易或顾客市场，也称外汇(wàihuì)零售市场或零售业务
第八页，共145页。
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二、外汇银行与外汇银行之间的交易活动
在外汇银行柜台交易的基础上形成
主要目的：轧平柜台交易中出现的外汇头寸（多头、空头），防范外汇风险
外汇头寸 (Foreign Exchange Position): 外汇交易资金的余额或持有额
特点(tèdiǎn)：交易数额大
又称外汇的抛补，也称外汇批发业务或外汇批发市场
第九页，共145页。
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中国银行X年X月X日外汇交易状况
美元
日元
买入
1000
5000
卖出
-2000
-4000
头寸状况
-1000 （空头）
1000 （多头）
外汇风险
美元升值
日元贬值
第十页，共145页。