文档介绍：嘉实基金与泰康保险企业年金基金投资管理业务交流
嘉实基金管理有限公司
Harvest Fund Management Co3>.,LTD
嘉实基金与泰康保险
企业年金基金投资管理业务交流
目录
企业年金参与主体的关系和职责
企业年金基金投资管理的重要环节
嘉实企业年金基金产品方案介绍
企业年金基金投资管理的正确理念
嘉实与泰康企业年金领域合作展望
附录:关于嘉实基金管理有限公司
企业年金参与主体的关系
投资管理人的主要职责
对企业年金基金资产进行投资
及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果
建立企业年金基金投资管理风险准备金
定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告
根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计帐簿、年度财
务会计报告和投资记录
投资管理人承担着企业年金基金资产保值增值的重任!!
企业年金基金投资管理的主要角色
受托人
选择、监督、
更换
受托人
投资管理人
托管人
制定基金投资策略
对基金财产进行投资
安全保管年金基金
监督投资管理人投资运作
目录
企业年金参与主体的关系和职责
企业年金基金投资管理的重要环节
嘉实企业年金基金产品方案介绍
企业年金基金投资管理的正确理念
嘉实与泰康企业年金领域合作展望
附录:关于嘉实基金管理有限公司
企业年金基金投资管理要点
客户
账户数量多
需求差异大
客户
客户
3
2
1
投资方案设计
量身定做个性化投资解决方案
投资及风险管理
安全性、收益性、公平性
客户服务
个性化、专业化、全方位
投资及风险管理
2
投资方案设计
1
客户服务
3
投资方案制定流程
投资方案建议书
产品经理
客户经理
组合经理
1
4
收集客户信息
客户基本信息表
制定投资方案
公司内部平台的支持
独立稽查员
合法合规性
风险绩效经理
投资风险
组合经理
投资建议
数量小组
金融工程技术
2
客户访谈
目标替代率
量化的客户投资需求和风险承受力
3
分析客户需求
客户调研报告
投资方案制定流程——确定投资目标
通货膨胀率
目标替代率
工资增长率
企业人员年龄结构工资水平
投资期限
目标投资收益率和现金流结构
确定投资目标和预期风险典型流程
原则:安全第一适度收益
缴费水平
重要精算假设
投资方案制定流程——确定投资种类和方向
短期资金
中期资金
长期资金
货币市场类产品
固定收益类产品
稳健配置
保本策略
标准产品
定制产品
投资方案设计要满足客户多样化的投资需求
保本策略产品设计示例
生命周期产品设计示例
*根据员工的年龄阶段进行不同产品间的自动转换
*不同的风险收益特征可以满足员工多样化的投资需求
*特别适合于大部分企业员工对投资产品还缺乏了解的起始阶段
如何进行投资管理?——要点一:方案设计
资金性质决定了投资产品的种类和投资方向
投资方案的制定应基于客户多样化的投资需求
2
1
投资及风险管理
2
投资方案设计
1
客户服务
3
投资管理依据
投资目标
投资基准
投资策略
禁止行为
投资范围
风险监控指标
投资管理合同中的委托投资方针是监督约束投资管理人行为的依据
投资管理流程
研究
组合构建
交易
业绩评估
组合调整
投资风险管理
企业年金是企业职工的“养命钱”,资金的安全性至关重要。严格而有效的风险管理是客户资产安全的重要保障。
“安全至上”是企业年金基金投资管理最基本的要求
企业年金基金投资风险控制要点
采用风险预算管理技术,量化并分解投资风险
为不同企业年金基金制定不同的风险监控指标
从研究、投资、交易、稽核等多个环节进行多重风险监控
投资风险管理
风险预算技术
风险预算限额在不同资产类、不同标准组合之间的分配
事先预算、总量控制、逐层分解,确保企业年金投资组合总体风险控制目标得以实现
加强绝对风险管理指标的应用
适应企业年金对投资安全性的要求
投资风险管理
如何进行投资管理?——要点二:风险管理
3
2
1
不同投资组合应制定个性化风险监控指标
风险管理应覆盖投资管理全过程
防止关联交易和利益输送,保证投资的公平性
投资及风险管理
2
投资方案设计
1
客户服务
3
投资管理人能为客户提供哪些服务?
投资人
交流
协助企业
制定投资方案
其他增
值服务
客户
信息披露
网站服务
客户服务——投资交流和信息披露
协助客户与