文档介绍：中小企业信用评分研究
本中心风险研究小组
阮正治、敬永康
前言
传统的企业信用风险研究,主要以财务变量为评估标准,而中小企业因财务报表数据取得不易,且其信用质量受到企业负责人的影响程度极高,以致不易在银行取得授信。过去银行为解决这个问题,乃利用分行与客户建立的关系架构(Relationship Structure),对授信户产生认识,再利用授信专员的主观认知,建立对授信户的信用状况及借款条件分析。许多国家(包括我国)的大部分银行,皆以如此的授信机制持续实施多年;但是在1990年代初期,美国金融机构因合并及直接金融盛行的竞争结构改变,以致关系网络被打破,传统授信机制产生变化,促使银行利用信息整合技术在消费金融信用风险研究的经验,应用于中小企业授信上,并在内部及外部信用信息的充分整合下,产出中小企业之信用评分机制(SME Scoring)。
二、中小企业信用评分之发展及做法
(一) 大型银行运用实况
在美国,最早将信用评分运用于中小企业授信者,主要为拥有足够数据建置模型的大型银行,如1993年时的Wells Fargo及 Hibernia Corporation,这两家银行于1995年在中小企业的授信金额,有接近六成以上的成长,并且在未广设分行的情形下,仍将业务成功拓展至全美五十州。其它如BankAmerica针对金额50,000美元以下的授信户,以其中的信用良好15,000户与信用不佳15,000户,开发信用评分模型;Fleet Financial Group则使用信用评分,评估金额100,000美元以下的授信户;Bank One更完全依赖信用评分,评估金额35,000美元以下的授信户,而且金额1,000,000美元以下的授信户中,有百分之三十是仅靠评分核准的。
(二) 信用评分拓展及广泛运用
1995年3月,Fair, Issac与Robert Morris Association (RMA)共同发表中小企业评分服务(Small Business Scoring Service, SBSS)产品,该评分模型系以美国十七家银行的五个年度中小企业授信户资料建置而得,样本数超过
5000家,其标准为总营收5,000,000美元以下,授信金额250,000美元以下之中小企业,并以金额35,000至250,000美元之授信户适用中小企业评分,将金额35,000美元以下之授信户,另设微型(Micro)企业评分机制,此系因微型企业财务数据可能失真,尚需以经营者本身的信用状况为主要信息,方能务实且客观评估其信用风险;-MDS,Dun & Bradstreet,Experian等公司,也相继提供类似的产品。
由于此共同信用评分服务的产生,使信用风险研究由过去仅是分享资料(Sharing Pooling Data),进而发展至分享信用工具(Sharing Credit Solution)的环境,不过经营之成败,仍需取决于使用这些工具的人本身。至今,SBSS中小企业评分服务每年提供予350家金融机构运用,评估之授信户计900,000家,使用地区则推广至美国、西欧及亚洲地区。
(三) SBSS中小企业评分服务的开发程序
认定信用优劣:信用优劣之定义如下
信用良好—最近4年内之30天逾期纪录不超过2次。
信用不佳—曾有60天逾期纪录。
处理