文档介绍：南京师范大学
硕士学位论文
我国上市银行股权结构的治理效应研究
姓名:王媛
申请学位级别:硕士
专业:金融
指导教师:傅康生
20060524
摘要商业银行的股权结构是否合理、股权结构变化是否会对治理效率产生影响等这些方面是考察一国银行体系是否健全的重要因素。近十几年来,我国的上市银行虽然在一定程度上已经实现了金融产权多元化,但仍有一部分存在着股权设置不合理的现象,由此带来了治理结构的深层次缺陷。上市银行的股权结构是其治理结构的基础,是影响银行治理效率的重要决定因素。本文就是从股权结构与银行治理结构的相互关系出发,来论证上市银行股权结构的治理效应,并针对我国上市银行股权结构存在的问题,提出了改进建议和思路,这对于优化我国上市银行股权结构和改善银行治理具有现实的指导意义。上市银行的股权结构既具有一般企业的基本特征,又具有区别于一般企业的行业特性。以企业股权结构理论为指导,结合上市银行股权结构的行业特性,本文首先对银行业股权结构治理效应作了一般性分析,之后对以英美为代表的市场型模式和以德日为代表的关系型模式的股权结构治理效应作了比较分析,接着本文重点对我国上市银行股权结构的治理效应作以具体分析,最后综合以上分析,从优化上市银行自身股权结构、优化银行法人治理结构、完善资本市场机制、培育职业银行家市场四方面提出优化我国上市银行股权结构治理效应的具体对策。关键词:上市银行股权结构治理效应硕士学位论文:我国上市银行股权结构的治理效应研究。●
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一、选题意义银行业将随着时间表的承诺而逐步开放。中国银行业在今后几年内所面临的一个重要课题就是:如何尽快提高自身的竞争力,迎接外资银行的挑战。在中国的社会主义市场经济体制中,银行业占有重要的地位,要想使中国成为经济强国和金融强国,就需年日深圳发展银行作为第一家国内上市的股份制商业银行在深交所上市以来,目前我国国内已有深圳发展银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、招商银行、华夏银行五家上市银行,正在筹备上市的有兴业银行、交通银行、中信实业银行、广东海外上市后国内上市。上市银行相对于非上市银行具有较全面的融资渠道和较灵活的“三会”,但由于大多存在着国有股“~股独大”,激励约束机制不健全等问题,使健全的国家治理一样重要。巴塞尔委员会在其颁发的一系列专题文件中格外强调了商业银行公司治理的重要性,这些文件包括《利率风险管理准则》月兑机构内部控制系统框架》月ⅰ对黾右械耐该鞫取年和《信用风险管理准则》月月,巴塞尔委员会专门就商业银行的治理问题制定、发布了《加强银行机构公司治理》的指导性文件,将商业银行治理问题⑹欠婪督鹑谖;男枰!昕J嫉亩墙鹑谖;黾恿巳嗣嵌砸幸档日年月多哈会议的召开,标志着中国正式加入馕蹲攀艿蕉嗄瓯;さ要迅速提高中国银行业的竞争力。随着中国金融业改革的加快,银行上市已成为中国银行业发展的必然。自发展银行、中国光大银行,四大国有商业银行也不约而同地进行股份制改造,准备先融资选择,代表了我国商业银行未来的发展方向。我国上市银行虽然在形式上建立了得上市银行治理结构上存在着与国有商业银行类似的问题。沃尔芬森曾经说过:对世界经济而言,完善的公司治理和提到了前所未有的高度。银行治理的重要性主要体现在以下几个方面:关注。银行危机对国民经济的巨大破坏以及对危机原因的分析,使人们越来越认识到银行治理问题的重要性,由此银行业自身的治理问题成为关注的热点。硕士学位论文:我国上市银行股权结构的治理效应研究
硕士学位论文:我国上市银行股权结构的治理效应研究认为,东南亚金融危机暴露了印度尼西亚银行业公司治理的系统性缺陷。低效率的银行治理加重了日本银行危机,并且延缓了后来的重组,其主要原因是银行的外部治理机制没有给日本银行高层管理者足够的重组激励。⑹歉纳埔芯<ㄐВ岣呱桃狄芯赫芰Φ囊G蟆A己玫墓局卫斫峁故当今世界所有国际化大银行所遵循的机制,纵观世界上经营成功的国际化大银行没有哪一家不是公司治理结构的实践者和受益者。在东南亚金融危机后,一些国际金融监管机构通过研究也得出重要结论:商业银行薄弱的管理与治理结构会引发储蓄和信贷危机,从而给政府造成巨大的成本:良好的公司治理结构则会给银行良好的回报尽管现代企业股权结构与公司治理结构理论的研究成果颇为丰富,得出的结论也银行作为经营货币的、高流动、高负债的特殊企业,在一国的经济发展中起着至影响等等都是考察~国银行体系是否健全的重要因素。本文所论述的商业银行股权结构治理效应是指商业银行通过对股权结构的选择而对银行治理效率产生的影响。现代商业银行的发展使得银行所有权与经营权出现了分离,银行作为独立的法人实体,其息不对称的问题,因此必须建立一个有效的治