文档介绍：网贷实战经验汇总
主讲人：悟道
时间：
QQ：335140079
引言
随着我国金融深化的不断推进，加上互联网思维的普
及发展，2013年6月上线的余额宝点燃了互联网金融的熊
熊火焰。随着各方介入，网贷行业正式进入野蛮生长时代，
然2013年有近百家网贷企业倒闭。目前我国有近两千多家
网贷企业，运营模式各不相同。
作为网贷投资者，必须清楚的认识到，网贷作为民间
借贷一部分，具有风险的基本属性。安全性是获取收益的
前提。
本人作为网贷从业者，非常希望这个行业的参与各方，
带着理性和责任探索出符合中国现状的发展模式，使网贷
能真正的普惠广大投资者和中小微企业。
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目录
一、投资项目分析
二、担保情况分析
三、平台背景分析
四、网贷三方托管
五、附录
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一、投资项目分析
1、还款来源分析
2、个人贷款项目
3、企业贷款项目
4、债权流转项目
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一、投资项目分析
1、还款来源分析
网贷平台是撮合资金供需双方。为了提高投资人的投资安全性，
借款方的还款来源分析直接影响到投资人本息的回收！
第一还款来源：借款人生产经营活动及与其相关资金流入用于
归还出借方的现金流量总称。
第二还款来源：指当借款人无法偿还贷款时，融资人通过处理
贷款担保，即处置抵押物、质押物或者对担保人进行追索所得
到的款项。
两种还款的关系：第一还款来源是合同履约的主要来源，融资
人应把第一还款来源作为贷款发放的重要指标，它是出借方对
借款人在做出放贷钱的直接依据，第二还款来源是其补充和保
障。
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2、对第一还款来源的分析
第一还款来源是借款人的预期偿债能力，因此要了解借款人未来偿债
能力必须对借款人现实的情况做全面细致的调查，要对企业的财务状
况进行分析。
（1）企业财务分析
对借款人财务分析可分为三类：
资产负债表的财务分析：分析借款人资产状况、负债水平、偿债能力
及经营风险等。
利润表表的财务分析：以损益表为对象进行的财务分析，通过对借款
入盈利状况和经营成果的分析，评价其盈利能力及发展趋势，通常财
务分析为两表结合分析。
对现金流量表的财务分析：根据一定时期内企业现金流量的变化情况，
分析企业偿还到期债务的能力。企业的现金流量分为三部分：经营活
动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金
流量，每一部分现金流量的变化都是企业相应的经济活动的变化结果。
这三种现金流量都可以作为还款来源，但处于正常经营期间的企业，
经营活动的现金流量占较大比重，决定着第一还款来源，因此，经营
活动产生的现金流量是评判贷款风险的重点内容。
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（2）企业现金流分析
企业现金流是否真实：在企业现金流量中，经营活动是最主要的活动，
也是引起现金流量变化最主要的原因，而真实的销售收入是判断企业
经营现金流的重要基础。在正常经营情况下经营活动的现金流入首先
要满足其现金流出，而不能用于还款，同时还要关注企业付现的刚性，
如支付税金、工资、存货等，通过佐证、分析现金流入结构和流出顺
序来判断借款人真实的经营净现金流能否满足还款的要求。
企业现金流是否稳定：可通过以下信息分析造成现金流不稳定的关键
因素：
A、企业实际控制人的经营管理能力,融资人可以通过分析其从业经历、
观察企业历史发展轨迹(稳健型还是冒进型)以及财务信息中显现的经
营波动性来加以判断；
B、上下游客户关系,通常上下游合作时间短，企业处于弱势地位，则
现金流的稳定性差。
C、通过其他渠道资金来源，分析判断现金流:企业的筹资现金流也是
其现金流来源的重要组成部分。企业筹资能力情况可结合企业当前经
营规模、负债水平、可以提供抵押的资产状况、业内声誉和社会影响、
股东实力来分析。
通过以上分析