文档介绍：基金管理_第十一讲_证券投资基金运营管理概述
第十一讲证券投资基金运营管理概述
学习目标:
掌握证券投资基金各当事人之间的关系
掌握证券投资基金运营组织结构
了解证券投资基金的内控制度
了解证券投资基金的保密制度
第一节证券投资基金的当事人
证券投资基金的当事人包括基金发起人、基金管理人、基金托管人、基金持有人以及其他证券投资基金服务机构等。
它们之间的关系是相互合作,又相互制衡、相互监督。
一、基金发起人
基金发起人是以基金的设立为目的,并采取必要的措施和步骤来达到设立和组织基金这一目的的法人。
契约型基金的发起人,在基金成立后成为该基金的管理者,或者组织一家专门的基金管理公司去管理该基金,而发起人成为基金管理公司的主要股东。
公司型基金中,发起人是基金管理公司的主体,它以发行股票方式筹集资金,成立后的基金的主要股东是基金持有人。
我国基金发起人的主要的职责和义务及应符合的要求:P198。
二、基金管理人
基金管理人是指根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定,凭借专业的知识和经验,运用所管理基金的资产,按照科学的投资组合原理进行投资决策,谋求基金资产的不断增值,并未投资者带来更多收益的机构。
我国申请设立基金管理公司的程序:P199。
我国基金管理公司的职责:P199。
我国更换基金管理人需要符合的条件:P199。
三、基金托管人
为了保证基金资产的安全,防止基金资产被挪作它用,按照资产管理和资产保管分开的原则运作基金,资产的管理由基金管理公司进行,而资产的托管则由基金托管人进行。基金托管人是投资者权益的代表,是基金资产的名义持有人或机构。
基金托管人通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任,基金托管人和基金管理人本着平等自愿、诚实信用的原则鉴定托管协议,在协议范围内履行职责并收取一定的报酬。
我国基金托管人资格要求:P200。
我国基金托管人的主要职责:P200。
我国更换基金托管人需要符合的条件:P200。
四、基金持有人
基金持有人即基金投资者和基金受益人,他们是基金单位的出资者,基金资产的最终拥有者,基金持有人享有基金资产的一切权益,但也承担基金的投资风险。
我国规定基金持有人享有的权利:P201。
基金持有人的权利主要通过基金持有人大会上表决权来行使的。
基金持有人大会召集标准:P201。
五、其它证券投资基金服务机构
1、基金代销机构P202
2、基金注册登记机构p202
3、基金投资咨询机构
4、基金验资机构
5、会计、审计、律师事务所
六、基金当事人的关系
1、基金持有人与基金管理人的关系:委托人与受托人的关系。
2、基金管理人与基金托管人的关系:经营与监督的关系;委托人与受托人的关系。
3、基金持有人与基金托管人的关系:委托与受托人的关系。
第二节证券投资基金运营的组织结构
一、基金管理公司的组织框架:P204
1 投资决策委员会是公司投资决策机构。公司投资决策委员会由总经理、分管投资的副总经理、基金投资部经理、研究策划部经理和相关基金经理组成,督察员可列席会议。它的职能包括P204。
2 风险控制委员会是基金资产市场风险的测量和监督机构。风险控制委员会由风险评估员、公司负责宏观经济分析的策略分析师和公司总经理组成。它的职能包括P205。