【区块链 证券】信息不对称？交易过程繁琐？看区块链技术在证券行业的应用.docx

文档介绍：【区块链+证券】信息不对称？交易过程繁琐？看区块链技术在证券行业的应用
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【区块链+证券】信息不对称？交易过程繁琐？看区块链技术在证券行业的应用

信息不对称造成的成本浪费一直是困扰金融市场发展的重大难题，据有关报告显示，全球证券市场行权成本约50-100亿美元，结算成本、托管成本和担保物管理成本为400-450亿美元，而交易后流程数据及分析成本为200-250亿美元。如何解决由于信息不对称造成的交易效率低下、价格发现机制错位、流通性差等问题，一直是人们研究的重点领域。
区块链技术以其特有的“去中心化“的信任机制、不可篡改和可追溯的技术特征，大大缓解、甚至彻底解决由于信息不对称引发的市场低效问题，从而有效解决金融行业现有问题。众多金融机构纷纷把区块链纳入发展规划。
普华永道《2017年全球金融科技调查中国概要》显示，在对全球1308家金融机构的调查中，计划2018年前把区块链嵌入商业流程的金融机构家数占比55%; 到2020年，该比例将上升至77%。报告指出，58%的中国受访者认为，未来金融科技将会颠覆现有的传统金融机构。
图片来源：普华永道《2017年全球金融科技调查中国概要》
与此同时，金融科技也将从三个方面带来机遇，而金融科技本身的发展也会面临三个方面的挑战。
图片来源：普华永道《2017年全球金融科技调查中国概要》
区块链技术作为金融科技的重要一环，在金融行业改革中发挥着重要作用。在证券交易方面，区块链技术更是对证券发行、证券交易和资金结算与清算发挥着重要的优化作用。
证券交易过程中，区块链技术的应用，可以建立无需中心机构信用背书的金融市场，在去中心化系统中实现点对点的证券交易，同时利用区块链自动化智能
2017年9月，SETL和4个法国基金经理计划建立一个基于区块链技术的泛欧洲基金记录平台IZNES，该系统旨在为投资者、资产管理公司、分销商和财富管理顾问提供直接的资金支持，系统管理KYC流程，处理订阅或者兑换指令，并结算交易和记录头寸。
今年2月份，全球金融服务巨头花旗集团宣布，收购了区块链初创公司SETL部分股份。之前，法国银行巨法国农业信银行也收购了该公司少部分股权，其他金融领域里的投资方包括Computershare、德勤、以及银行服务企业S2iEM。
（4）私募股权交易平台Linq
2015 年 10 月，美国 Nasdaq 证券交易所正式公布了其与美国区块链技术初创公司 Chain 搭建的区块链私募股权市场交易平台 Linq。
Chain 是一家位于旧金山的技术公司，致力于实现更智能，更连接的金融体系，并构建支持突破性金融产品和服务的密码分类账，公司成立于2014年，已经从Khosla Ventures，RRE Ventures以及Capital One，花旗集团，Fiserv，纳斯达克，Orange和Visa等战略合作伙伴筹集了超过4000万美元的资金。
在 Linq 平台上，私人股权可以很容易地进行登记，并允许初创公司将其股权 置于该系统中进行交易;2015 年 12 月，Nasdaq 完成了该系统的第一笔交易，并建立了基于区块链的股权投票系统。Linq 平台的建立，促进私人股权以