文档介绍：客来福家居股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商二零一六年四月客来福家居股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1 客来福家居股份有限公司公开转让说明书释义本公开转让说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下含义: 客来福有限、有限公司指合肥客来福家居用品有限公司客来福、公司、母公司、本公司、股份公司指客来福家居股份有限公司客来福投资指安徽客来福投资管理合伙企业(有限合伙) 东邦家具指安徽东邦家具科技有限公司设计安装公司指合肥客来福家居设计安装有限公司包你美指安徽包你美家具装饰材料有限公司屋乐商贸指合肥屋乐商贸有限公司梵朴木制品指安徽梵朴木制品有限公司龙途广告指安徽省龙途广告有限公司三杰装饰指阜阳市三杰装饰材料有限公司发起人指客来福家居股份有限公司的全部发起人中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部科技部指中华人民共和国科学技术部全国股份转让系统公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司主办券商、申万宏源证券指申万宏源证券有限公司会计师事务所、会计师指中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙) 律师事务所、律师指安徽华人律师事务所《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《尽调工作指引》指《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引(试行)》《公司章程》指客来福家居股份有限公司章程最近两年、报告期指 201 4 年度、 201 5 年度本说明书、本公开转让说明书指客来福家居股份有限公司公开转让说明书股东会指合肥客来福家居用品有限公司股东会 2 客来福家居股份有限公司公开转让说明书股东大会指客来福家居股份有限公司股东大会董事会指客来福家居股份有限公司董事会监事会指客来福家居股份有限公司监事会高级管理人员指公司总经理、董事会秘书、财务总监、运营总监元、万元指人民币元、人民币万元我国、中国指中华人民共和国注:本公开转让说明书除特别说明外所有数值保留两位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。 3 客来福家居股份有限公司公开转让说明书重大事项提示一、偿债风险报告期内, 公司的流动负债大于公司的流动资产, 截止 201 5 年 12 月 31 日,公司流动比率与速动比率分别为 0. 55 与 0. 19。主要由于公司扩建厂房占用公司大量自有资金,为保持公司的日常营运能力,公司借入大量银行贷款,以补充公司的流动资金。虽然公司目前与各金融机构合作良好,授信额度亦能维持日常经营需要,但如果银行不再继续为公司提供授信额度,将会对公司的日常经营造成不良影响。二、经营业绩较差的风险公司 2014 年度、 2015 年度营业收入分别为 90,790, 元、 106,443, 元, 净利润分别为- 5,471, 元、 1,150, 元,毛利率分别为 22. 86% 、 % ,净资产收益率为- % 、 % 。报告期内,公司营业收入、净利润、毛利率以及净资产收益率均有所上升。但随着公司为扩大业务而增加相应的资产与人员的投入, 固定成本较高, 2015 年度公司业务规模仍处于盈亏平衡点附近,体现在扣除非经常性损益后的净利润为- 303, 元。未来, 随着营业收入的不断增长,公司的规模效应将会显现,公司预期未来盈利能力将得到有效提升。但若经销商的拓展情况和最终确认的订单情况不及公司预期,甚至可能出现亏损继续扩大的情况,公司将面临经营业绩较差导致的财务风险。三、主要原材料价格波动的风险公司主要产品为以铝材、板材、装饰纸等为主要原材料的移门和柜体定制家居用品, 2014 年度和 2015 年度直接材料费占营业成本的比例为 % 和 % , 占比较大,导致营业成本对原材料价格波动的敏感度较高。若未来原材料价格进一步波动,营业成本也随之变动,进而影响到公司产品盈利能力的稳定性,公司存在主要原材料价格波动的风险。四、房地产调控政策的影响 4 客来福家居股份有限公司公开转让说明书为了保持房地产市场的平稳健康发展,国家近年来先后