文档介绍：证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低,资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险
开放式基金可以根据基金管理运作的实际需要,收取合理的赎回费,赎回费收入在扣除基本手续费后,余额应当归基金所有
%时,基金管理人应进行临时报
给定证券A、B的期望收益率和方差,证券A与证券B不同的(关联性)将决定A、B的不同形状的组合线
投资者参与认购开放式基金,分3个步骤开户认购确认
投资基金委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上,根据现行的法律法规和基金合同的有关规定,决定基金总体投资计划;风险控制委员会通过监控投资决策的实施和执行的整个过程,并根据市场价格水平及公司的风险控制政策,提出风险控制建议,而投资决策委员会的职责之一是确定资金资产配置比例或比例范围;审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目是投资决策委员会的又一职责;在具体的资金投资运作中,通常是由基金投资部门的基金经理向中央交易室发出交易指令。
存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书
基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。
数据陷阱是为达到一定目的对相关数据进行过度的发掘,这样的分析会对投资决策有扭曲作用
为了保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报,保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时,为提高收益,保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上,使得市场不论是上涨还是下跌,该基金于投资期限到期时,都能保障其本金不遭受损失。
违约风险模型衡量的是公司违约对预期收益的影响程度
当市场具有较强的保持原有运动方向趋势时,投资组合保险策略的效果优于买入并持有策略,进而将优于恒定混合策略
1)股票价格保持单方面运动时,投资组合》买入》恒定:2)股票价格由降转升,反之,易变时,恒定》买入》投资组合3)市场具有较强保持原运动方向时,投资组合》买入》恒定(进而)
恒定混合策略下降时买入上升时卖出投资组合保险策略下降时卖出, 上升时买入.
由于市场利率是用计算债券现值折现率的一个组成部分,所有证券价格趋于与利率水平变化反向运动,所有市场利率走低时,债券价格上升,再投资收益下降
开放式基金的基金合同生效要求满足募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币;封闭式基金上市交易要求募集金额不少于2亿元。
前台业务系统应具备的功能包括:(1)提供投资资讯功能;(2)对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能;(3)交易功能;(4)为基金投资人提供服务的功能。后台管理系统主要是实现对前台业务系统的数据支持和集中管理。
证券投资基金的制衡机制主要是投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合,一个只关心风险的投资者将选取(最小方差组合)作为最佳组合。
相比于替代互换,市场间利差互换的风险要(更大)一些
基金管理人保存基金会计账册记录必须15年以上
如果期末未分配利润的为实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润得以实