文档介绍：第五章金融机构体系 Financial Institution System
§ 金融机构体系概述
§ 金融监管机构
§ 银行类金融机构
§ 非银行类金融机构
§ 金融机构体系概述
金融机构体系的概念
金融机构存在的必要性
金融机构的功能体现
金融机构的组织体系
金融机构体系概念
金融机构体系指在一定社会金融体制下,由各类银行和非银行金融机构组成的,具有不同层次、不同功能的金融组织系统,以及它们之间的相互联系。
(1)实质——金融活动的组织系统;
(2)现代市场化金融体系是一个复杂的组织系统;
层次不同
功能不同
(3)体现了一国经济和金融业的发达程度,
反映一。
金融机构存在的必要性
一、没有金融机构存在的问题
二、存在金融机构带来的收益
一、由于信息不对称,如果没有金融机构,融资难度和成本都非常高
1、逆向选择(adverse selection)
是交易之前发生的信息不对称问题。指财务状况恶劣的劣质借款人更愿意为获取资金而支付相对较高的利率,增加了贷款发生风险的可能性,贷款人可能不愿发放任何贷款,信贷市场不断萎缩。
2、道德风险(moral hazard)
是在交易之后发生的信息不对称问题。由于借款人从事了与贷款人意愿相背离的活动,增大了贷款违约的可能性,导致贷款人承担较大的风险。道德风险降低了贷款归还的概率,贷款人要付出很高的监督成本,也会使借贷市场萎缩。
3、交易成本过高
在缺乏金融机构的情况下,借款人必须为寻找利率、期限和金额匹配的贷款人而花费大量的时间和精力;贷款人必须在满足借款人要求的同时花费相当的时间和金钱去考察该项目的可行性。
二、存在金融机构带来的收益
1、信息优势
降低信息搜集成本
2、规模优势
资金规模大,可以降低资金借贷的利息成本、监督成本、回收成本,可以降低资产转换的佣金率等交易成本;可以多元化投资、专业化管理能合理分散风险。
3、专业化优势
金融机构的业务员精通融资技术,抑制了道德风险,降低交易成本,提高融资效率。
金融机构的功能体现
功能
期限匹配
分散风险
降低交易成本
提供流动性
货币政策传导
信贷分配
金融机构的基本功能长期不变,但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。
金融机构的组织体系
金融机构的分类(依据功能和作用)
金融监管机构
银行类金融机构
非银行类金融机构
国际金融机构
非银行金融机构与银行金融机构的区别(4点)
P126
金融监管机构
金融监管机构:金融监管机构是根据法律规定对一国的金融体系进行监督管理的机构。其职责包括按照规定监督管理金融市场;发布有关金融监督管理和业务的命令和规章;监督管理金融机构的合法合规运作等。我国目前的金融监管机构包括“一行三会”,即中国人民银行、银监会、证监会和保监会。
在国家体制中的从属关系和地位:有的对议会负责,如美国;有的属于政府的组成部门,如我国;有的曾属于财政部领导,如日本;有的不属于政府机构,但受政府控制,如英格兰银行、法兰西银行等。
银行类金融机构
商业银行
专业银行
政策性银行