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文档介绍：第六章、金融中介机构
一概论
二种类
定义
(1)在盈余单位和赤字单位之间,为两者提供信用中介的企业.
(2)(盈余部门)发行间接金融工具,然后购买最终借款人(赤字单位)发行的原始金融工具。
通过提供金融服务而创造利润
所有金融中介的一个关键职能是将直接金融工具转换成间接金融工具.
金融中介机构产生的原因
(1)作出更正确的融资决策
(2)减少融资成本
减少信息搜集、加工
(3)降低交易成本
科斯的交易成本及企业理论减少合约成本,市场交易是通过签订一系列合约进行的,一个市场主体签订的合约越多,则单位合约的成本越低。
(4)降低融资风险
资产组合多样化,专家经营;
(5)发行具有较高流动性的金融工具,为社会提供流动性
实现期限转换
(6)提供多种金融服务,充分满足市场对金融服务的需求
功能
()期限中介:提供期限转换,集中短期资金发放长期贷款;
()风险中介:通过资产组合的多样化为投资者降低风险;
金融中介机构为储蓄者和借款人双方减少风险,以此鼓励储蓄和作更有效的投资。
()信息中介:提供信息,金融机构是信息生产者,一种观点认为“金融业的关键在信息”
合约的成本;
()流动性中介:提供支付机制
金融中介机构的种类
1、存款式金融机构
包括商业银行,储蓄机构,信用合作社等
2、合约式金融机构
包括保险公司,
3、政策性金融机构
商业银行
银行业务种类综合化、全能化
(1)传统存、贷、汇业务的多样化经营
如:
新型的存款工具:NOW帐户、S—NOW帐户、货币市场存款、可转让定期存单等;
新型的贷款种类:中长期贷款、设备租赁、不动产抵押贷款、消费信贷、按揭贷款等。
商业银行
传统的商业银行向综合性服务机构转变,业务范围扩展至社会生活的各个领域。
如:财务咨询、委托理财、外汇买卖、保管箱、信用卡、代理税务、代发工资、代收代付费用等;
通过电子网络,进一步提供诸如旅游、资讯、交通和娱乐等全方位的公共服务,并充当电子商务的媒介角色。
商业银行
现在,商业银行逐渐发展成为集银行、证券、投资、保险等业务于一身的金融集团;
所从事的业务:银行业务、证券买卖、委托投资、代理保险、财务咨询、代理融通、信托、租赁、计算机服务、现金管理等。
非银行存款式金融机构
非银行存款性金融机构与商业银行的共同的特点是:通过出售间接证券(存款单、证)而获得资金,到期按约定的金额归还(包括支付利息与不支付利息),至少不低于原来的名义金额。
储蓄机构
储蓄机构
美国(储蓄—贷款协会、储蓄银行);英国(信托储蓄银行、房屋互助协会);法国、德国、意大利有储蓄银行等。
特点:面向个人家庭部门,主要通过储蓄存款的方式获取资金来源,并把资金中的大部分用于发放不动产抵押贷款的非银行性存款机构。
(1)吸收中小储户的存款
资金来源主要是流动性较大的储蓄存款
(2)贷款对象主要是存款客户,贷款用于不动产抵押贷款,期限通常在 15—25 年之间。
故储蓄机构在资产与负债的期限结构上高度不对称
居民