文档介绍：〖2003〗132号文核准。本次发行将采取网下向法人投资者(含战略投资者、证券投资基金和一般法人投资者)定价配售与网上向二级市场投资者定价配售相结合的发行方式。为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排,发行人和主承销商定于2003年11月4日(星期二)14:00 —18:00在全景网举行网上路演,敬请广大投资者关注。 1、网上路演网址:; 2、参加人员:中国长江电力股份有限公司董事会、管理层主要成员和中信证券股份有限公司相关人员。中信证券股份有限公司 2003年10月28日中国长江电力股份有限公司(北京市崇文区广渠门内大街25号) 首次公开发行股票招股说明书主承销商深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦中信证券股份有限公司 1-1-1 中国长江电力股份有限公司首次公开发行股票招股说明书股票类型: 人民币普通股(A股) 发行股数: 2,326,000,000股每股面值: : : 网下向法人投资者(含战略投资者、证券投资基金和一般法人投资者)定价配售与网上向二级市场投资者定价配售发行相结合发行开始日期: 2003年10月28日拟上市地: 上海证券交易所主承销商: 中信证券股份有限公司董事会声明发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 1-1-2 特别提示三峡工程设计安装26台发电机组,计划2003年投产4台,除2006年投产2 台外,2004年至2009年期间每年将投产4台机组,于2009年全部完工。根据国务院批准的改制重组方案、发起人协议及公司章程,除2003年收购4台机组外, 公司还将逐步收购三峡工程陆续投产的其余22台发电机组;预计于2015年左右完成全部收购,收购资金总额约1200亿元(以实施收购时评估值为准),其中20% 左右将通过权益融资方式筹集,其余部分通过债务融资等方式解决,具体收购进度及筹资安排将根据三峡工程建设情况、公司财务状况及资本市场情况确定。公司总经理目前由三峡总公司副总经理兼任,公司承诺于上市后召开的首次股东大会前予以解决。特别风险提示目前三峡电站的上网电价、定价原则及电能消纳方案均由国家发展和改革委员会确定。电力体制改革全面实施后,三峡电站的电力将按国家分配的方向和数量参与各地电力市场的竞争;同时,电价形成机制将由政府定价逐步转变为市场定价,存在一定的不确定性。如果由于国家政策变动和市场竞争导致电力消纳和电价变动,将对公司的收入和利润造成较大影响。本次发行完成后,三峡总公司仍为公司的控股股东,可以凭借其控股地位, 通过行使表决权的方式决定公司的重大决策事项,因此公司可能存在控股股东控制风险;同时,公司收购全部三峡发电机组前,将与三峡总公司在电力生产业务方面存在一定的同业竞争,为此,未收购的机组由三峡总公司委托公司统一管理。公司发电生产所需的主要资源为长江天然来水。根据历史水文资料,从长期看,公司下属水电站坝址处多年平均径流量基本稳定,但年度和月度流量分布存在不均衡性,可能给公司的发电量和经营业绩带来一定的波动。公司改制设立时按国家有关规定对三峡总公司投入公司的资产进行了评估, %;同时,公司设立时对大坝、房屋建筑物、设备等部分固定资产的折旧年限进行了变更,由此可能导致一定的风险,提请投资者关注。请投资者仔细阅读本招股说明书第四节“风险因素”和第十节“财务会计信息”,以了解上述风险的详细情况。招股说明书签署日期:二○○三年十月八日中国长江电力股份有限公司招股说明书目录 1-1-3 目录第一节释义················································································6 第二节概览·······························································