文档介绍：证券公司业务一体化探析【摘要】随着我国经济的迅速发展以及产业结构的日渐成熟,客户对资产的管理也更加重视。证券公司为确保在竞争激烈的金融市场占有一席之地, 需要对其业务重新整合, 实现业务一体化。本文从证券公司业务结构以及客户需求等方面分析, 提出了业务一体化的必要性以及证券公司在实现业务一体化中需要注意的问题,并对这些问题提供了解决方案。【关键词】证券公司业务一体化全球经济一体化为我国证券公司的发展提供了广阔的空间, 促进了市场经济的繁荣。但是, 公司的扩张必须有完整的管理模式支撑, 如若不能合理的分工协作必然会导致整个的经营模式混乱, 运行效率低下。由于证券公司的部门较多, 业务量较大, 而部门间的关联度较低, 为了保证员工可以及时的完成任务, 业务一体化在此条件下应运而生, 但证券公司业务一体化也会存在利益冲突问题以及内幕交易问题, 因此我们必须处理好这些问题。一、证券公司业务一体化的必要性(一)我国经济发展的迫切需要金融危机使得各国经济的发展变得不再平稳, 特别是对于发展中国家而言, 其实体经济遭到了巨大损害。我国市场经济在国家相关主管部门的引导下虽相比于第三世界国家并未经历太大波折, 但相比于以美国为首的发达国家我国的经济结构仍需要不断完善。作为金融市场的一部分, 证券公司为个人投资以及企业融资提供了一种选择, 也完善了发展中的金融市场体系。在经济快速发展的大环境下, 特别是在与商业银行等其他金融机构的竞争下, 为避免公司业务利润下降, 证券公司急需调整自身的业务结构,实现一体化。(二)交易费用日益增长交易费用是指在完成证券交易过程中所产生的费用,包括信息费用、谈判费用以及管理费用等。证券公司的存在一定程度上降低了市民在交易证券时的费用, 但随着其业务量的增加以及公司规模的扩大并未使其内部交易费用降低, 甚至呈现增长的趋势。导致这种情况产生的原因是证券公司各部门间缺乏联系, 总部与分部不能及时有效的沟通, 在运作中因为时间、距离等因素致使其整体交易费用较高。通过实行业务一体化制度,可以使证券公司内部间加强联系, 实现资源共享, 保证员工能够明确公司的方针,从而降低交易费用。(三)投行部门外在化投行部门的人员会在第一时间与客户进行业务交流, 他们是信息的第一掌握者,但当他们将基本信息传递给以自营部门为代表的内门部门后, 其最终的功劳往往是归于这些内门部门而非投行部门, 这样就会使投行部门人员感觉到证券公司体系的并不完善。因此,为了调节部门间的矛盾, 使信息可以准确的传达到各部门, 证券公司需实行一体化机制, 投行部门也可以在这种制度下维护自己的利益,真正实现公平公正。二、证券公司一体化途径的选择证券公司业务一体化主要包括两方面,即业务主体和业务客体。(一)业务客体一体化随着我国综合国力的提高, 人民的生活水平也渐渐提高, 购买证券的客户也越来越多。面对这种变化, 证券公司必须从业务为主体转变为以客户为中心。除了对客户办理基本业务外,还要帮助客户了解其他业务,对他们跟踪服务,使他们的利益最大化,实现一体化服务。 1. 加强业务关联度我国证券公司的传统业务主要是投行、经纪部门等。但由于部门过分强调分工而缺乏有效的沟通, 导致资源浪费, 严重影响了证券公司的发展。保证公司的高效运行必须加强分工协作, 不可各自为阵。例如, 投行的优势在于对上市公司有足