文档介绍：第3章建立决策模型
决策
建立自己的决策模型
现金流模型
生产决策模型
量本利决策模型
决策:购买机器
机器价格为100000元,折旧期为5年,每期(季度)折旧为5%,不管使用与否。
若购买机器,本期末付款,下期运输安装,再一期才能使用,使用时才计算折旧。
如果购买机器不多,银行信用额度比较充足,可以用银行贷敕。用银行贷款的好处是利率低,缺点是当期期末要还本息。债券的利率虽高,但分20期还本,能够缓解资金的压力。在购买较多机器时,可能发债券较好,建议通过计算进行比较后再决定采用的筹资办法。
决策:产品研发
研发的作用。企业要生产某种产品,需先投入基本的研发费用,其数量相当于表中的等级l。它包括为生产该新产品需要的专利的获得、设施的购置和技术的培训等。
为了提高该产品的等级,企业还需要进一步投人研发费。它包括为提高产品质量的技术革新和生产工艺的改进等。这些费用相当于表的等级2、3、4、5。若产品等级高,可以增加客户的需求。在计算成本时,将本期的研发费用平均分摊在本期和下一期。
决策:产品研发
各种产品达到不同等级需要的累积研发费用(简单加总)表所示:
产品等级l 等级2 等级3 等级4 等级5
产品A 100000 200000 300000 400000 500000
产品B 200000 350000 480000 600000 700000
建立自己的决策模型
模拟决策者可以使用应用软件帮助决策。Excel是很好的决策辅助工具,可以用来做市场预测、生产优化安排、成本计算以及财务现金流的计算。
建立自己的决策模型
现金流模型(现金收支次序):
期初现金+银行贷款+发行债券一部分债券本一债券息一培训费一退休费-基本工资(工人至少得到第一班正常班的工资) 一机器维护费+紧急救援贷款一购原材料一特殊班工资差额(第二班差额及加班)-研发费用一管理费一运输费-广告费一促销费+销售收入-存储费+上期国债本息一本期银行贷款本息一上期紧急救援贷款本息-税金-买机器一分红-买国债
建立自己的决策模型
现金流
若现金不足,在银行信用额度之内,银行会自动贷款。但是,若想在现金充足时也贷款,就需要在决策时将想借贷的数量填人决策单。
当资金不足时,将按以上次序支出,并修改决策。如果现金不够支付机器维护费以前的项目,会得到紧急救援贷款。此贷款年利率为40%,本息需在下期偿还。
建立自己的决策模型
计算公式
还债券本金=累计发债券数×偿还债券本金比例
还债券利息=未归还债券×(债券利息÷4)
新工人培训费=单位新雇工人培训费×实雇工人数
工人工资=(一班总人数×520×一班单位小时工资+一班加班人数×200×一班加班单位小时工资+二班总人数×520×二班单位小时工资+二班加班人数×260×二班加班单位小时工资)×工资系数
建立自己的决策模型
计算公式
机器维修=单位机器维修费×机器数
研发费分摊=(上期研发十本期研发)÷2
使用材料费=原材料(单位)×总产量
废品损失=(A废品数×A本期价格+B废品数×B本期价格)×
废品数=ROUND(供货量×(1一正品率),0)
折旧费=机器价格×机器数量×
建立自己的决策模型
计算公式
产品库存变化=上期末库存金额-本期末库存金额
库存变化虽然不影响现金损益,但影响本期的成本。假若本期生产了200个A产品,卖了300个,也就是库存减少了100个。如果不将从库存拿的100个相应的成本考虑在内,本期的利润就会很高,但这是虚假的高利润。相反,在库存增加的情况下,利润会显得很低,所以要调整。
产品库存成本=产品单位成本×库存数量