文档介绍：温州民间金融问题研究
1引言

民间金融又被称为非正规金融，是相对于正规金融（即官方金融）来了定义
，提出民间金融相对于正规的金融部门是一种自发形成的、非正规的民间
信用部门。国外学者的研究中，美国金融专家吉利斯从是否纳入到国家的
正规金融体系的角度对民间金融和正规金融进行了区分，他提出民间金融
是一种非正规的金融机构，其并未被纳入到一国的金融的监管体系。与吉
利斯研究相似，我国学者刘乐山等人也从是否纳入我国金融体制的角度对
民间金融进行了研究，认为民间金融是区别于正规金融的一祌金融体系形
态，并没有被纳入到我国的金融监管体系。民间金融的内涵具有一定的系统性，同时其与正规金融体系相互关系又错
综复杂，众多学者从不同角度给出了自己的定义，具有相当意义的同时也
有一定的局限性及片面性，但从宏观上来看，专家学者们较为统一的一个
观点是，民间金融就是未经国家相关部门批准认可的，不受金融监管部门
监管的，同时又具有正规金融机构功能的金融活动。现有研究将民间金融
按照不同的标准可分为不同种类。

组织形式上，民间金融主要存在三种形式，一是民间的各种个人借贷和企
业融资活动，这种形式没有明确的组织归属，也没有相应的机构代理，例
如中小企业间的相互的融资活动，不法企业的非法集资等；二是诸如标会
、合会等金融会的形式，这种金融会有一定的组织形式，但其不属于任何
一个金融机构；三是有组织形式，也有相应的代理机构，但其运行并没有
得到国家相关机构的认可，也不属于我国金融体制监管的范围，这一形式
最典型的就是各种基金的设立。

20世纪50年代，凯恩斯主义学派在经济学领域中占有主导地位，其主张资
本的存储以及政府对经济进行干预，金融市场中的其它要素并未得到重视
，很多国家特别是发展中国家实行都实行低名义市场利率以及高通货膨胀
率，这些政策不可避免的会导致金融抑制的产生。所谓金融抑制，就是指政府部门为了防止银行等金融机构在运营过程中产
生不必要的风险，对银行的安全性，资金的流动性，和清偿能力进行保护
，制定相应的法律政策，严格控制金融机构的市场准入、经营及退出；同
时，为了控制银行等金融机构的经营风险，从银行自身的角度，对银行的
资金结构布局和经营方向进行干预；在市场方面，政府采取措施为银行等
金融机构营造良好的市场运行机制，保证银行业和大的金融机构的盈利水
平。通过这种种方法来尽量减小金融危机到来时银行或其他金融机构经营
的稳定性。

金融抑制最突出的特征就是过分强调政府在经济市场中的调控作用，其主
要有两个方面的特点：一是金融机构在进入市场时的严格限制，国家允许
或支持国有大型金融机构进行垄断经营，不允许或严格限制民间资本进入
金融市场领域；金融抑制的另一个显著特点就是实际利率为负值，即市场
的名义利率低于国家的通货膨胀率。通过以上两种使