文档介绍：1
张光禄
企业改制与上市重点财务问题
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内容提要
问题1、对企业价值的认知
问题2、如何诊断企业能否上市
问题3、IPO常用法律法规
问题4、IPO各阶段主要财会工作
问题5、财务规范常见财务问题
问题6、IPO技术难题
问题7、其它相关问题
问题8、关于上市财务规划
问题9、IPO审核关注事项及被否原因
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问题1 对企业价值的认知—关于企业价值
案例分析
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问题1 对企业价值的认知—企业财富观
企业的价值—利润+股权价值+社会价值
企业上市的意义
—实现企业价值; 解决融资困难;促使企业规范运作;实现资本运营业。
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问题2 如何诊断企业能否上市
企业上市的主要标准
企业上市主要评价的内容
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问题2 企业上市的主要标准—
主体资格
独立性
规范性
财务与会计
募集资金
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问题2 企业上市的主要标准—财务与会计(1)
(一)发行人资产质量良好,资产负债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常。
(二)发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。
(三)发行人会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告。
(四)发行人编制财务报表应以实际发生的交易或者事项为依据;在进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎;对相同或者相似的经济业务,应选用一致的会计政策,不得随意变更。
(五)发行人应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易。关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形。
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(六)发行人应当符合下列条件:
1、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;
2、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;
3、发行前股本总额不少于人民币3000万元;
4、最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;
5、最近一期末不存在未弥补亏损。
(七)发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
(八)发行人不存在重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
问题2 企业上市的主要标准—财务与会计(2)
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(九)发行人不得有下列影响持续盈利能力的情形:
1、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
2、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
3、发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖;
4、发行人最近1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益;
5、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
6、其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
问题2 企业上市的主要标准—财务与会计(3)
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1 发行人基本情况
一、改制与设立情况
二、历史沿革情况
三、重大股权变动情况
四、重大重组情况
五、主要股东情况
六、员工情况
七、独立情况
八、内部职工股等情况(如有)
九、商业信用情况
问题2 企业上市主要评价的内容-