文档介绍：《会计理论》第12章-实证会计理论
第12章实证会计理论
本科生《会计理论》
内容提要
第1节实证会计研究的发展
第2节实证会计研究的基础概念
第3节实证会计研究的一般程序
第4节我国实证会计理论涉及的基本内容
第1节实证会计研究的发展
11>.1 实证会计研究在国外的发展
实证会计研究在中国的发展
实证会计研究在国外的发展
(一)实证研究方法引入会计研究领域
20世纪60年代以前的会计理论研究以规范研究为主,主要是通过演绎法进行从一般到具体的逻辑推理
20世纪50年代后,美国经济陷入“滞胀”的窘境,当时有经济学者提出反凯恩斯主义,要求政府减少对经济的管制和干预,整个社会反管制的呼声日益高涨,并最终导致了美国政府在60年代对凯恩斯主义的放弃
为了缓和抵制各方面的政治压力(例如当时有政治家曾要求政府接管会计准则的制定权),会计学界不得不改变传统的研究方法,通过对各项政策的作用与影响进行研究,以建立在有力经验数据基础上的研究结论来进行自我辩解,从而也就促使了实证会计的形成
实证会计研究在国外的发展
(二)实证会计研究发展的基本历程
20世纪60年代末至70年代初,主要是研究会计信息和资本市场的关系,即验证资本市场对会计信息的反应
20世纪70年代中期以后,实证会计研究重点开始转移至对会计政策选择的研究上,以解释和预测企业的会计实务
20世纪90年代中期以后,西方学界对实证会计研究方法与理论出现了新的认识与新动向,主要体现在关于人文诠释研究方法的倡导与实证研究方法现状的反思,也有很多对实证研究方法结果的质疑
实证会计研究在国外的发展
(三)实证会计研究涉及的主要问题
20世纪60年代末,研究主要集中在会计信息与资本市场的关系
20世纪70年代中期至80年代,则转移至会计政策选择的研究上
20世纪90年代以来,研究领域进一步扩展
市场效率
Feltham-Ohlson模型
价值相关性
企业经理人员的自主裁决行为
价值相关性
实证会计研究在中国的发展
(一)实证会计研究方法的引入与发展
我国的实证会计研究开始于20世纪80年代中后期,在至20世纪90年代初的这段时期内,我国学者以介绍西方实证会计研究方法和研究成果为主,并对实证会计学派的性质作了理论上的探讨
资本市场的发展和信息技术的不断革新,为实证会计研究提供了较为丰富的研究对象和基础数据,从而也为我国实证会计研究的发展提供了便利条件
实证会计研究在中国的发展
(二)实证会计研究涉及的主要问题
财务会计
会计信息含量、会计政策选择的经济后果、会计信息的价值相关性、会计差异和特殊会计业务
财务管理
盈余管理、股利政策、融资与资本机构、财务危机预警、公司治理、绩效评价
管理会计
内部控制、预算管理、成本管理等的研究;审计,包括对会计服务市场、审计意见、审计收费、会计师事务所管理体制等的研究
资本市场
对资本市场有效性检验的研究
其他会计问题
第2节实证会计研究的基本概念
实证会计理论的经济学基础
实证会计理论的财务学基础
实证会计理论的经济学基础
(一)企业理论
1937年,罗纳德·科斯(Ronald H. Coase)发表了“企业的性质(the Nature of the Firm)”一文,文中指出
利用市场来执行合同和完成交易是有成本的
如果通过形成一个企业,并通过某个权威来支配资源以进行前述活动的成本比市场运行成本低,就应将前述活动限制在企业内部
企业存在的根本原因就在于其节约了交易费用
实证会计理论的经济学基础
(二)公共选择理论
公共选择理论以所有人都追求自身利益最大化这一传统经济学假设为前提,将市场制度中的人类行为与政治制度中的政府行为纳入同一分析框架,并以此分析政府对各领域公共政策的制定和执行行为以及由此产生的影响
(三)管制理论
对管制目的的质疑是会计研究的一项重要发展,一些研究人员开始认识到,管制的价值是一个经验性的问题,因此他们运用非零值信息成本假设,就政府管制对会计准则制定、会计政策选择的影响进行了大量的经验性检验,从而促进了实证会计的进一步发展
实证会计理论的财务学基础
(一)有效市场理论
有效市场假设的基本模型
表示一个有效的市场中,通过大量的长时间观察可以发现,在给定的信息基础上,证券投资的预期收益水平将与未来实际收益水平相等,即通过利用给定的一系列信息而赚取的非正常收益应当等于零
实证会计理论的财务学基础
(一)有效市场理论
有效市场假设的三种检验类型
弱式有效
半强式有效
强式有效
实证会计理论的财务学基础
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