文档介绍：富国银行收购美联银行案例分析 1 、富国银行简介美国富国银行( Wells Fargo ) 1852 年成立于美国纽约,创始人是 Henry Wells 和 WilliamI Fargo ,现为美国第四大银行。富国银行是一家提供全能服务的银行, 业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。是一家多元化金融集团,总资产为 12000 亿美元。富国银行从一家小小的社区银行发展为现在的美国第四大银行,并购活动在其发展过程中起到了举足轻重的作用,。 2008 年,富国银行战胜花旗银行,”好而大”的金融机构的质变。 2 、美联银行简介美联银行于 2001 年由美联银行同瓦霍维亚银行合并而成, 并延用了后者的名字,是向零售、经纪与公司客户提供金融服务的最大公司之一,资产总额为 5,068 亿美元,市值达 803 亿美元, 截至 2005 年,股东股本为 465 亿美元。它的四项核心业务是普通银行、资本管理、资产管理和公司与投资银行,主要透过在 15个州内以及首都华盛顿的 3,277 间办事处为居和企业客户服务。在 2008 年华尔街金融风暴冲击下,美国很多银行破产倒闭,美联银行大受冲击。 2008 年美联银行第三季度财务报告表示, 由于一笔高达 亿美元的信用损失计提, 导致其在第三季度录得 亿美元的净损失, 或为每股 美元损失。报告显示, 在美联银行约 239 亿美元的净损失中, 包括 188 亿美元的商誉减值,48 亿美元的信贷准备金,25 亿美元的市场干扰损失, 以及 亿美元的主要投资损失等。截至 2008 年9 月底, 美联银行今年股价已累计下跌逾 70 %。二、富国银行与花旗银行竞购美联银行 2008 年9月 29 日,联邦存款保险公司(FDIC) 主席希拉· 拜尔亲自宣布了花旗将收购美联银行业务的讯息, 称花旗银行同意以 亿美元收购美联的银行业务, 美国联邦储蓄保险公司将为收购提供担保。同时,美联与花旗签署排他性谈判协议,规定 10月6 日之前,花旗是美联的唯一谈判对象。但 2008 年 10月3 日,富国银行与美联银行高调宣布,富国将以换股方式约 151 亿美元收购美联全部资产, 价高而名顺,美联银行毫无悬念地另攀了高枝,更名正言顺的是,不需要联邦储蓄保险公司担保。美联银行的股价毫不逊色, 当日开盘即大涨 79% 。而对于花旗集团,除了原本稳操胜券却意外出局的遭遇,还引发了投资者对其能否扩大发展版图的怀疑, 2008 年 10月3日其股价下跌 21% 。于是,据花旗集团 2008 年 10月4 日发表的一份声明,称其要求美联银行和富国银行终止合作, 不要再进行任何交易。花旗集团表示,纽约州最高法院已下令延长花旗与美联银行的排他性谈判期限,并冻结美联与富国的交易。事件日益失控,对已经麻烦不断的美国市场将产生负面影响, 2008 年 10月5 日,美联储出面调停美联银行争夺战。当时形势并不利于花旗。富国银行的出价对于美联银行有着很大的吸引力, 最关键的是,富国的收购,并不需要动用联邦储蓄保