第三章 会计与财务报表分析.ppt

文档介绍：第三章财务报表分析
第1节资产负债表分析
第2节利润表分析
第3节现金流量表分析
第4节企业财务综合分析
第1节资产负债表分析
一. 资产负债表的初步分析
,负债增加,所有者权益不变或减少。
,负债不变或减少,投入资本增加,留存收益不变。
,负债不变,投入资本不变,留存收益增加。
,负债减少,所有者权益不变。
,负债不变或增加,投入资本减少,留存收益不变。
,负债不变或增加,投入资本不变或增加,留存收益减少。
,负债减少,投入资本减少;留存收益增加。


反映资产结构的指标是流动资产率,其计算公式为:
流动资产率=流动资产额/资产总额
当流动资产占资产总额的比例越高,说明企业的资金流动性、可变现能力越强。利用该指标分析时必需考虑不同行业间的差异。

负债结构,主要是反映负债总额与所有者权益、长期负债与短期负债之间的比例关系。
自有资金负债率:
自有资金负债率=负债总额(流动负债+长期负债)/资本总额(所有者权益)
短期负债率:
短期负债率=短期负债/总负债(长期负债+短期负债)

资产结构弹性=金融资产(货币资金+短期投资+应收票据)/总资产
资产结构的弹性反映了企业的付现能力。


短期偿债能力是反映企业在不用变卖或处置固定资产的情况下能够偿还短期债务的能力。
评估企业的短期偿债能力可通过分析营运资本、流动比率、速动比率、现金比率来进行。
(1)营运资本
营运资本是衡量一个企业偿还短期债务能力的一项重要指标,它是流动资产超过流动负债的那部分资金,也称营运资金。其计算公式为:
营运资本=流动资产-流动负债
(2)流动比率
流动比率是流动资产与流动进行比较的结果,它是分析短期偿债能力的指标。其计算公式为:
流动比率=流动资产/流动负债
(3)速动比率
速动比率与流动比率的差异,就是在流动资产与流动负债比较时,将流动资产中的存货(库存材料、库存商品)进行扣除。
速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债