文档介绍：山推股份2012年现金流量表分析报告
、水平分析
（一）经营活动产生的现金流量变动分析
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
经营活动产生的 现金流量净额
578,879,836 .77
-1,778,340,变动率
购买商品、接受劳务 支付的现金
4,772,460,
9,082,109,
-4309649142.
87
-
%
10, g 000, 000. 00
S, 000, 000, 000. 00
62000, 000, 000. 00
二I系列1
& 000. 000, 000. 0D
2, 000, 000, 000. 00
0. 00
2012 年购买商品、接受劳务支付的现金比 ，下降了 %,该项 目为经营活动的现金流出的绝大部分，要小于销售商品、提供劳务收到的现金才对企业有利。
（二）投资活动产生的现金流量变动分析
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
投资活动产生的 现金流量净额
-197,929,01
-364,554,
%
2012年山推股份投资活动产生的现金流量净额比2011年增加了 ，增加了 %。
投资活动产生的现金流量净额为负数，表明企业扩大在生产的能力较强、产业及产品结构有所调整，
其比2011年增加的原因主要是处置固定资产等收到的现金增加比重大以及取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额比重的减少。
变动率较大项目的分析
由上图可以看出变动率较大的项目为处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
以及权益性投资所支付的现金。
1）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
处置固定资产、无形资产和其 他长期资产而收回的现金净额
38,625,4
4,479,
7
%
5必 000. 000. AD
以 000, 000. 0Q
30, 08, 000. 00
20, 口。必 non. co
10* OOOj ooo. co
u. UU
—
1
111,
2
匚I系歹IJ1
此项目2012年比2011年增加了 ，%,增长率过高意味着企业处 置的固定资产等较多，这不是好趋势，可能说明企业设备等更新快也可能说明企业需要出售长期资 产来维持经营，未来的生产能力将受到严重影响。
2）权益性投资所支付的现金。
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
201,260,180
114,505,
186755060
〔
权益性投资所支付的现金
.00
7
.7
1%
口系列11
此项目2012年比2011年增加了 ，%,表明企业投资力度增加,
范围扩大，在投资过程中应注意存在的风险。
（三）筹资活动产生的现金流量变动分析
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
筹资活动产生的现 金流量净额
-763,877,77
2,850,193,
-3614070837
-
0%
2012 年筹资活动产生的现金流量净额比2011年减少了 3614070837元，下降了 -%,主要
是由于偿还债务支付的现金增加，导致筹资活动现金流出增加。
变动率较大项目的分析
%
%
%
%
-%
-%
口系歹1n
金现的到收
所资投性/权收吸
金现的到收所款借
金现的关有动活
资筹与他其的到收
金现
的付文所务债还偿
金
现的付支息利付偿
或润利、利股配分
金现_的次有动活
资筹与W-其的付支
此项目2012年比2011年减少了元，下降了 %,表明本年企业吸收的权益性投资有所减少,
由上图可以看出变动率较大的项目为吸收权益性投资所收到的现金以及偿还债务所支付的现金。
1）吸收权益性投资所收到的现金
项目
2012年
2011 年
变动额
变动率
吸收权益性投资所 收到的现金
11,550,000.
00
76