文档介绍：第三章证券交易程序和方式第一节证券交易程序一、开户(一)开户的必要性 1、了解、掌握客户的基本情况 2 、确立委托代理法律关系 3 、保证证券交易公正性 4 、方便日常业务联系(二)开户的主要内容 1 、证券账户 2 、资金账户(三)开户的主要类型(三)开户的主要类型 1 1 、现金账户、现金账户 2 2 、保证金账户、保证金账户二、委托(一)委托方式 1 、递单委托 2 、电话委托 3 、传真委托和函电委托 4、自助终端委托 5、网上委托(二)委托内容(二)委托内容 1 1 、证券账号、证券账号 2 2 、日期、日期 3 3 、品种,买入或卖出证券的名称或代码、品种,买入或卖出证券的名称或代码 4 4、买卖方向、买卖方向 5 5 、数量、数量 6 6 、委托价格、委托价格 7 7、交易方式、交易方式 8 8、时间、时间 9 9、委托有效期、委托有效期 10 10、交割方式、交割方式 11 11 、其他、其他(三)委托指令 1、市价委托指令指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。 2 、限价委托指令投资者在提出委托时,既限定买卖数量又限定买卖价格的指令。(四)委托的执行(五)委托双方的责任三、竞价成交(一)价格形成方式 1、指令驱动方式投资者将自己的交易意愿以委托指令的方式委托给证券经纪商,证券经纪商持委托指令进入市场,以买卖双方的报价为基础进行撮合产生成交价。 2、报价驱动方式证券交易价格由一个或多个做市商给出,做市商根据市场的供求关系和自身的实力报出证券的买卖双向价格,做市商在其所报出的价位上接受投资者的买卖要求,以其自有的资金或证券和投资者进行交易, 做市商的收益来自买卖证券的差价。(二)竞价的方式证券交易所一般采取公开申报竞价方式产生成交价格。公开申报竞价是由多数买方和多数卖方共同公开竞价,最终以最低卖出价和最高买入价成交的方法。现代证券交易所多采用计算机终端申报竞价方式。