文档介绍：TZ50 研究报告(3)
本刊编辑部紫金的“成色”向来不错;家电行业前景如何?看海尔和格力两大巨头就知道了;受益航空业复苏的白云机场还将迎来广州亚运会,“厦门老大”则将受益海西;危机过去,外贸复苏,新能源可能爆发式增长;神华或成TZ50 研究报告(3)
本刊编辑部紫金的“成色”向来不错;家电行业前景如何?看海尔和格力两大巨头就知道了;受益航空业复苏的白云机场还将迎来广州亚运会,“厦门老大”则将受益海西;危机过去,外贸复苏,新能源可能爆发式增长;神华或成煤老大?!

紫金矿业() 现价:
非洲收购带来新的增长
东北证券报告日期:5月5日
谨慎推荐(维持)目标价:N/A
目前中国最大的黄金矿业公司,未来几年铜矿业务是公司利润增长的主要来源之一;在行业内,公司资源优势比较明显;公司的主要营业利润来自于黄金业务和铜矿业务;公司主要产品成本优势明显。
公司2010年1季度净利润同比增长40%、,,%,超过市场预期。
公司估值相对于行业平均水平已有优势,维持“谨慎推荐”评级。

白云机场() 现价:
亚运助力吞吐水平增长
银河证券报告日期:4月28日
推荐(上调) 目标价:10~15元
2009年新飞行区资产全面注入后,公司在飞机起降、人员吞吐、货邮吞吐等方面潜力逐步发挥出来。预计2010年公司国内运营将全面逐步恢复上升轨道,国际航空业务的恢复也进入加速趋势,2010年机场吞吐水平将呈现加速增长趋势。
广州亚运会将使公司业务出现大发展,预计2010年经营收入和利润增长将达到12%和20%左右,公司将进入新的快速发展的时期。联邦快递亚洲转运中心2010年将进入全面运行时期,对公司货运业务提升是巨大的支持。

华锐铸钢() 现价:
新能源装备带来爆发式增长
东方证券报告日期:3月19日
增持(维持)目标价:
主营铸件制造业。水电、风电等新能源装备爆发式增长,是公司实现高增长的主要驱动因素。风电铸锻件是公司高增长的重要引擎,%高增长,预计未来三年增速将保持年均30%以上。
公司大型水电铸钢件扩产项目已建成达产,将部分抵消火电铸件的下滑。把核电设备锁定为业务拓展的新动力,常规岛主泵泵壳和气缸已拿到订单,一旦获取安全认证,公司附加值将增加,核电铸件是公司再次步入高增长的希望。

青岛海尔() 现价:
资产整合促价值提升
国信证券报告日期:4月30日
推荐(维持)目标价:N/A
2010 年1季度公司获得收入133亿元,同比增长45%,,同比增长159%,。海尔电器所含洗衣机和热水器产品毛利率较高,加上公司冰箱的高端产品市场占有率提升,公司因此整体毛利率、净利润率表现较好,%。
公司主营产品为冰箱、冰柜、洗衣机等家用电器