文档介绍：多角度构建企业财务风险预警模型
多角度构建企业财务风险预警模型
摘要:企业作为市场的主体,其健康发展与否不仅关乎自身命运,也关系到国民经济命脉。如何管理企业的财务风险变得尤为重要。当下全球化背景加剧,企业财务风险压力上行,如何规避企业由财务风险引发的危机问题,也成为风险管理的重头戏。文章从多角度分析建立企业财务风险预警模型,并对不同模型进行比较,试图分析企业财务问题,监控企业财务风险活动,及早发出预警减少不必要的经济损失。
关键词:企业;财务风险预警;预警模型
中图分类号:F275 文献标识码:A
文章编号:1005-913X(2014)01-0075-02
目前企业财务风险发生原因是多样的,诸如经营不善、管理漏洞、负债率过高、市场竞争日趋激烈以及不可抗力等因素。而上述问题中,只有不可抗力是无法预知与改变的事实,其他影响问题均可以有效地预防,及时控制。同时企业财务问题也不是突发的,而是一个日益暴露的过程,所以要建立及时有效的预警系统模型,积极有效遏制企业财务风险问题,降低其带来的负面效应。
一、企业财务风险与经济发展
(一)财务风险影响因素
企业财务风险的影响因素可以从宏观和微观两个方面来进行论述。首先,从宏观意义上讲,全球化不断深化,各国之间彼此依存,影响深远。尤其是美国次贷危机引发的2008年全球股市灾难和金融危机,使各国经济发展深受其害。成为自30年代大萧条后最严重的全球灾难。各国企业尤其是中小型企业相继破产、倒闭。而我国企业包括上市企业也受到此次金融危机的影响。因此宏观环境萎靡不振使企业运营成本上升财务风险增加。其次,从微观层面分析,企业自身对财务问题的披露也影响财务风险。早在2009年3月12日,财务部就发布了《金融危机对我国财务运行的影响及启示》,其中提到财务预警机制是对财务数据的有效预测,是企业自身所发出的警告信息,因此,企业需从自身财务问题着手,去探索建立适于自己的一套有效的稳健性财务风险预警机制。
(二)企业财务风险与国家经济发展
企业是市场的微观表现,因此持续健康成长的企业,通过影响市场的整体运行来决定国家经济发展走向。而财务风险作为衡量企业发展的重要切入点,可以有效地研究企业财务指标、运营状况、以及其所存在的风险问题。所以,国家经济发展所取得的成就归根结底是企业共同发展支撑的结果。如果企业不具备竞争力,不能实现企业的做大做强,很难受实现稳定有序地经济增长。因此企业财务风险预警对国家经济发展具有现实的指导意义。
二、企业建立财务风险预警模型的意义
(一)对投资人的积极影响
我国政府及相关机构,尤其是针对上市公司来说,证监会和证券交易所制定了一系列预防财务风险的管理措施。目的是为保护投资者利益。在投资者决定是否进一步投资时,会参照相应的财务风险预警进行决策。又由于我国资本市场尚有待完善,财务风险预警还有助于投资者准确分析企业发展态势,及时调整投资布局,以提高风险下的投资收益。
(二)对债权人的积极影响
企业在发展运行过程中,会遇到和资金相关的融资、借贷问题(如银行、供应商等)。虽然一些企业,尤其是上市企业有着独特的融资渠道,但是间接融资仍然是企业资本结构中的重要比例。那么对于金融机构或者银行而言,根据企业财务风险预警判断其偿债能力,以及信贷风险就显得尤为重要。
(