文档介绍：第二章商业银行经营管理理论与方法
导读:
通过本章学习,可以使读者掌握商业银行经营管理的基本理论和方法,并可以初步运用这些基本理论和方法。本章主要介绍的是在商业银行经营管理过程中产生并不断发展的传统经营管理理论,其中包括银行资产管理理论、银行负债管理理论、银行资产负债综合管理理论,商业银行的目标管理理论等。以及在这些理论的基础上产生了若干方法。还介绍了现代银行中介理论,其主要包括分别从资产和负债方进行阐述的资产方范式和负债方范式。通过本章的学习,还可以掌握利率敏感性分析技术、久期模型等在商业银行中广泛应用的方法。通过对这些方法的应用,可以使商业银行有效的降低风险,从而使银行在激烈的市场竞争中得以生存。
章内目录:
第一节商业银行资产负债管理理论
第二节现代商业银行的中介理论
第三节商业银行利率敏感性分析技术
第四节久期模型在商业银行的应用
案例2:利率敏感性分析技术在商业银行的应用
第一节商业银行资产负债管理理论
资产负债管理是商业银行为实现安全性,流动性和效率性“三性”统一的目标采取的经营管理方法。流动性、安全性和效益性三者之间存在着一定的矛盾,商业银行的资产负债管理方法正是随着这个矛盾方式的变化而不断发展,经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。
一、银行资产管理理论
(一)资产管理理论的发展
(mercia-loan Theory)。商业贷款理论是最早的资产管理理论,18世纪英国经济学家亚当·斯密在《国富论》一书中提出。该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款,因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。由于当时存款决定的外在性,决定了商业银行的资金运用只能是短期的工商企业周转性贷款,而这种贷款是基于商业行为能自动清偿的贷款。由于这种理论强调商业银行贷款的自动清偿,因而又被称为自动清偿理论(The Self-liquidation Theory);又由于该理论强调商业银行放款是以商业行为为基础的,期限较短,并以真实商业票据作为贷款的抵押,因而又被称为真实票据理论(The Real-bill Theory)。
商业贷款理论产生的背景是西方商业银行正处于发展的初期。首先,当时英国的产业革命刚刚开始,大机器工业尚未形成,占支配地位的还是工场手工业;并且当时商品经济不够发达,信用关系不够广泛,社会化大生产尚未普遍形成,企业规模较小,所以企业融资
主要依赖于内部,需向银行借入的资金主要是商业周转性流动资金。其次,此时金融机构的管理也处于较低水平上,中央银行还没有产生,没有作为最后贷款人角色的机构能在发生清偿危机时给予资助。银行经营管理者不得不谨慎的维护自身的流动性,且不惜以牺牲部分盈利为代价。最后,在早期金本位制下,银行的信用创造能力也受到限制,其原因在于除了受货币材料限制外,还受贷款市场需求限制。当时企业经营多数靠自有资本,对银行贷款尤其是长期贷款的需求很小,因此派生存款的来源较少。再加上当时人们还没有形成举债消费的习惯,对消费贷款的需求也很小。因此银行家们都将经营管理的重点放在短期商业性贷款上,这样既可免去资金来源不足之虞,又可保证资金运用的安全。
商业贷款理论第一次确定了现代商业银行经营管理的一些重要原则,首先,资金运用受制于资金来源的性质和结构,这一原则已成为商业银行进行资金运用所遵循的基本准则。其次,该理论强调银行应保持高度的流动性,以确保商业银行经营的安全性,这为银行降低经营风险提供了理论依据。这些思想为商业银行进行资金配置、稳健经营提供了理论基础。因而,至今这一理论还保留着它的影响,特别是在英美等国家,部分商业银行还是坚持以短期商业贷款为主要资金运用业务。
然而,随着商品经济发展,商业贷款理论的局限性逐渐显露。首先,该理论忽视了活期存款也有相对稳定的一面,从而使银行资金过多地集中在盈利较差的短期自偿性贷款上。尽管活期存款流动性较强,但按“续短为长”的原理,在活期存款的存取之间,总会存在一个相对稳定的余额,这部分资金可用于发放长期贷款且不会影响其流动性。其次,商业贷款理论忽视了贷款要求的多样性。商业贷款理论不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期设备贷款和农业贷款,这使得商业银行的业务局限在十分狭窄的范围内,不利于银行自身业务的发展、盈利能力的提高和分散风险。最后,商业贷款理论忽视了贷款清偿的外部条件。以真实
票据为抵押的商业贷款的清偿性是相对的,而不是绝对。在经济衰退阶段,票据违约的现象相当普遍,从而使真实票据的自偿程度大大降低。
这种资产管理理论在18世纪至19世纪末流行了一个多世纪后,终因其存在难以克服的缺陷而被人们怀疑,代之而起的是第二种资产管理理论——资产转移理论。
(The Shift