文档介绍：市场风险管理办法
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版次号:A/0
第一章总则 4
第二章市场风险管理组织架构 5
第三章市场风险的鉴别与分类 8
第一节市场风险的定义 8
第二节市场风险的分类 9
第三节市场风险的主要范围 11
第四节新产品批准程序 12
第四章市场风险的评估与度量 13
第五章风险控制的基础设施与程序 15
第一节责任与职务 15
第二节职务分割 17
第三节头寸获取 17
第四节市场价格的合理确定 18
第五节估价 18
第六节收益曲线构建 19
第七节事后检验 20
第八节模型确认 20
第六章风险报告 22
第七章风险监控与绩效测评 24
第八章附则 26
内外部规章制度索引 26

总则
为提高本行的市场风险管理水平,保护我行避免遭受到因承担了超越我行风险偏好而产生的不可预测的损失,根据中国银行业监督管理委员会《商业银行市场风险管理指引》的规定,结合本行实际,制定本办法。
本办法适用于我行交易帐户与银行帐户所承担的一切市场风险。
本办法的制定基于以下目的:
股东的长期风险调整收益最大化
依据风险容忍度和谨慎性限额来管理整体市场风险
有效地支配风险敞口以协助在利率变动中获利
本办法是由我行风险管理部拟定,资产负债管理委员会审核,再经行长同意及我行的董事会予以批准。风险管理部负责至少每年审定本办法与配合业务发展,市场风险管理目标及法规上的要求相匹配。本办法的所有变更必须由我行的资产负债管理委员会审核,行长同意后再报董事会批准。
市场风险管理组织架构
我行的风险管理自上而下由董事会通过行长实施。为了使风险管理更为有效,风险管理权限由董事会授权高级管理层(主要授予资产负债管理委员会)至各业务部门,风险权限组织如下:
董事会
风险管理部门
业务部门
资产负债管理委员会
行长

风险承担部门和风险控制部门之间存在明确的责任分割。控制部门负责监管和独立报告风险状况。我行的审计部根据董事会同意与资产负债管理委员会审批的政策进行进一步的审核。
董事会
我行的董事会是我行资产负债管理和市场风险管理的决策机构,同时决定我行的风险偏好。我行如因市场风险遭受任何经济损失或股值的贬值为董事会负最终责任。在市场风险管理方面,董事会职责主要包括:
明确我行市场风险管理目标
批准我行的风险管理和策略,以及风险管理构架,其中包括组织结构、管理层的职责、风险管理相关事宜的授权、风险鉴别与度量,风险监管与控制及管理风险收益率及风险组织结构和市场风险结构的管理。
制定企业策略和资产负债可承受的风险水平,批准限额以管理我行的市场风险。
决定我行的资产负债管理委员会所审核的风险限额和政策,但不包括程序上的操作的改变。任何程序上的操作上的改变由我行的资产负债管理委员会批准。
通过对政策遵循的复审及审计报告监管市场风险管理的有效性。
资产负债管理委员会
资产负债管理委员会是协助董事会和行长实施市场风险管理的主要高级管理层。委员会有鉴别、复审及对市场风险管理提供战略指导的责任。
风险管理部
负责辅助我行市场风险管理的职能部门是风险管理部。该部独立于风险承担的前台业务部门。其主要职责是辅助资产负债管理委员会的决策,向高级管理层提供我行的总体市场风险情况,同时负责对业务部门(包括交易与银行帐户)所承担的所有市场风险提供监督职能。其责任包括:
拟定市场风险政策,指导原则和程序;
为市场风险提供集中监管、报告和控制框架;
分析我行交易帐户和资产负债表结构中的市场风险。
辅助鉴别新产品及活动固有的风险;
辅助评估市场风险限额的应用及超额批准;
适当时,制定风险价值(VaR)及其他风险量化方法,并进行必要的风险计算;
向资产负债管理委员会、行长和董事会报告我行的全部市场风险;
向资产负债管理委员提议规避风险战略;
为资产负债管理委员会提供会议材料准备、做好会议记录;
检测市场风险控制措施以确保其监控市场风险的充分性;
适当时,辅助我行所使用的定价模型和市场风险模型的相关开发及有效性验证。
各业务部门
各业务部负责人,尤其是交易部门,必须严格遵守交易活动的职业操守,操作和控制步骤,及各部门内部的交易系统,使其与资产负债管理委员会制定的政策和指导原则保持一致。各业务部门负责承担其部门的所有风险并应当理解这些风险的种类和数额。他们应当进一步确保在承担风险的基础上获得充分的收益。
审计稽核部
审计稽核部负责独立评审风险管理政策和指导原则,交易纪律、操作和控制步骤的遵守。
市场风险的鉴别与分类
市场风险的定义
我行所称市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变动而使我行表内和表外业务发