文档介绍：中国银监会办公厅关于进一步加强信贷资产
证券化业务管理工作的通知
银监办发„2008?23号
国家开发银行，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国
建设银行、交通银行，各股份制商业银行：
自2005年信贷资产证券化试点工中国银监会办公厅关于进一步加强信贷资产
证券化业务管理工作的通知
银监办发„2008?23号
国家开发银行，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国
建设银行、交通银行，各股份制商业银行：
自2005年信贷资产证券化试点工作启动以来，部分银行相
继开办了该项业务，业务规模日益扩大。为保障信贷资产证券化
业务的稳健发展，切实加强风险监管，现就有关事项通知如下：
一、强调资产质量，循序渐进推进证券化业务。各行要根据自身
业务水平及管理能力等情况循序渐进发展证券化业务。鉴于目前
市场情况及投资者风险偏好和承受能力，应强调资产质量，证券
化资产以好的和比较好的资产为主；如试点不良资产证券化，由
于其风险特征完全不同，各行要切实做好违约风险和信用（经营）
风险的分散和信息披露工作。
二、确保“真实出售”，控制信贷风险。一是发起行要切实
落实证券化资产的“出表”要求，做到真实出售，降低银行信贷
风险；二是发起行要准确区分和评估交易转移的风险和仍然保留
的风险，对保留的风险必须进行有效的监测和控制。
三、强调“经济实质”，严格资本计提。参与证券化业务的
相关银行要严格遵循资本监管的有关要求，对于风险的衡量应依
据交易的“经济实质”，而不仅仅是“法律形式”，准确判断资
产证券化是否实现了风险的有效转移，对于因证券发起、信用增
级、投资以及贷款服务等形成的证券化风险暴露都要计提资本，
确保资本充足和审慎经营。
四、加强风险管理和内部控制，防范操作风险。一是在发起资产支持证券时，发起行应建立针对性较强的证券化业务内部风
险管理制度，具体内容应涵盖业务流程与管理、基础资产选调流
程、证券化业务会计处理方法等。要确保将信贷资产证券化业务
风险管理纳入总体风险管理体系，持续有效地识别、计量、监测
和控制各类相关风险。二是在履行贷款服务功能时，贷款服务银
行要明确信息提供、资金划付等工作的业务操作流程和内部规章
制度，建立严格的内部监督审核机制，动态监控系统运行情况，
提高系统功能完备性及稳定性，优化信息系统支持，明确每一个
环节的时间截点，确保严格履行相关合同中的义务。
五、科学合理制定贷款服务考核机制，防范道德风险。贷款服务银行应建立健全证券化资产管理服务的内部规章和标准，明
确岗位职责，充实人员，规范服务管理行为，建立相应的激励考
核机制，将证券化贷款管理尽职情况纳入对相关人员的考核范
围，确保管理水平达到交易文件约定标准，切实防范