文档介绍：5、会计准则下寿险保险合同准备金计量方法-HY
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
1、未来现金流包括哪些？
（1）保证利益；
（2）非保证利益；
是移动平均数，也可以不是移动平均数。实在无法估计签单时刻的折现率假设的，公司可以使用2006年或2007年的折现率曲线。
--其他假设也可以采用上款规定的原则。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（5）折现率曲线的溢价：
由于长期国债市场通常不是有效的，流动性特点和保险合同不同，调整时需考虑以下因素：
--流动性溢价，国债通常因具有较强的变现能力，由于市场偏好会提高其价格进而导致其收益率低于无风险利率；保险合同流动性要低于国债。
--税收，国债利息免税因此其收益率是税后收益率需调整到税前；但税前收益和税后收益不是简单的25%的关系。
--其它因素，供求关系可能扭曲国债收益率。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（5）折现率曲线的溢价：
--折现率曲线的溢价对寿险公司极为敏感，对公司影响很大，因此，公司在设定溢价时必须十分慎重。
--确定溢价的内控程序应当合规。
--溢价的设定必须有充分的理由，并且应当披露提供确定溢价的比较客观的、定量的依据。
--确定溢价的方法应在各年度保持一致，不得随意变更。
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
1、由于未来现金流在金额和时间上存在不确定性，除合理估计负债外还需要风险边际作为负债的一部分。
2、风险边际的计量方法包括：资本成本法、分位数法、置信区间法、情景对比法等。
3、出于现实的考虑，目前建议使用情景对比法：
风险边际 = 不利情景下的负债 - 合理估计负债
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
4、情景对比法下，不利情景的选择：
--考虑死亡率的变动（对于定期寿险考虑死亡率增加，对于年金险通常考虑死亡率减少）
--考虑退保率的变动（退保率的变动方向需根据产品特征确定）
--考虑费用增加的情景
--非分红险应采用和合理估计负债相同的折现率；分红险需考虑预期投资收益的变动
--其他因素
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
5、保监会《关于保险业做好<企业会计准则解释第2号>实施工作的通知》中对财产险和再保险公司确定非寿险业务准备金的风险边际给出了规定。该规定同样适用于寿险公司的短期险业务。
6、后续计量时，应采用评估时点的最新假设，重新评估风险边际。
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
7、风险边际计算示例：
（1）计算无偏估计假设下的未来净现金流的现值：
合理估计负债 = 500元
（2）计算不利情景下的未来净现金流的现值：
不利情景为：死亡率增加10%，退保率增加10%，费
用水平增加10%
不利情景下的未来净现金流的现值 = 700元
（3）计算风险边际：
风险边际=不利情景下的负债 - 合理估计负债
= 700-500 = 200元
二、寿险合同准备金评估步骤
（三）第三步：计算剩余边际
1、剩余边际实际上不是真正意义的边际，而是为了不确认首日利得而确认的边际；
2、首日计量时，
剩余边际=max(0,校验保费-合理估计负债-风险边际)。
因此，在首日计量时会出现两种情形：
情形一：剩余边际 = 0，即首日亏损；
情形二：剩余边际 > 0，即首日利得。
首
期
保
费
获取费用
校验保费
合理
估计
负债
风险边际
校验保费
剩余边际=0
情形一：
剩余边际=0
（首日亏损）
二、寿险合同准备金评估步骤
（三）第三步：计算剩余边际
3、情形一：首日的剩余边际=0，即首日亏损
此时，剩余边际不需要在后续保单年度进行摊销。
二、寿险合同准备金评估步骤
（三）第三步：计算剩余边际
4、情形二：首日的剩余边际>0，即首日利得
首
期
保
费
获取费用
校验保费
合理
估计
负债
风险边际
校验保费
剩余边际>0
情形二：
剩余边际>0
（首日利得）
此时，剩余边际需要在后续保单年度进行摊销。
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