文档介绍：负债公允价值计量分析
伍 刚 摘 要:本文从分析面值与现值的关系出发,揭示了负债公允价值计量的实质。在此基础上分析了现行的实际利率法的不足,并提出了新的实际利率法。同时,还探讨了对负债的现值计算的有关问题。
关键词:负债负债公允价值计量分析
伍 刚 摘 要:本文从分析面值与现值的关系出发,揭示了负债公允价值计量的实质。在此基础上分析了现行的实际利率法的不足,并提出了新的实际利率法。同时,还探讨了对负债的现值计算的有关问题。
关键词:负债公允价值面值现值实际利率
企业的负债主要是流动负债和长期负债,对于其计价目前在会计理论上的通常认为是,“对于大多数货币性负债来讲,未来时期应付的金额是由合同或协议规定的,所以,在计价问题上需要计算未来应付金额的现值。由于流动负债一般都需要在短期内偿还的,其贴现额通常并不重要,因而该项负债可按其面值(未来应付金额)计列。”长期负债因折现值一般相当大,因而其现行价值是按照合约所需支付的所有未来付款的折现价值。如一个公司所发行的债券,到期应支付的利息和分期偿还的本金均应折成现值。对其所使用的折现率,均认为应当使用当前证券市场上类似风险条件下的收益率,而斯普劳斯和穆尼茨则主张使用债券发行日期的收益率。两种做法的差别是:使用现行收益率所计算出来的是负债的现值,而使用发行日期的收益率所计算出来的数值则相当于负债的“历史成本”([美]),这种说法(以下简称“亨氏说”),被中国会计理论界普遍接受。如我国的会计理论专著中,也是采用上述说法。到目前为止,凡涉及该问题,也是采用上述观点。可见影响之深远。然而“亨氏说”的缺陷是:按照该学说,流动负债应该按现值计价但由于其期限短所以按面值(未来应付金额)计价。这意味着现值与面值在金额上不相等,按面值计价是简化的做法。而对于长期负债,应该按现值计价,计算其现值时有两种方法:一种是用发行日的收益率计算;另一种是用现行的收益率计算。我们的疑问是:发行日的收益率是指发行日的票面利率还是发行日的市场利率;就发行日而言,现行收益率与发行日