文档介绍：会计准则下的寿险合同准备金计量
中国保监会 财务会计部
二O一O年三月
一、会计准则下准备金计量的框架
二、寿险合同准备金评估步骤
三、几个重点问题
目录
一、会计准则下准备金计量的框架
（一）准备金计量的三要素：
准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险相当的市场利率确定。
对于未来保险利益随对应资产组合投资收益变化的保险合同，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（2）对“期限相当”的理解：
--确定折现率的资产的期限与负债净现金流出的期限一致 ；
--原则上，不同时间的现金流应用不同的折现率折现；
--在某些情况下（如负债现金流出期限比较集中或折现率曲线比较平缓时）采用近似处理方法得到的结果与采用折现率曲线得到的结果相差较小，根据重要性原则，此时可以采用近似处理方法（如采用“加权平均”负债期限对应的折现率而是不折现率曲线）。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（3）对“风险相当”的理解：
--“风险”是负债风险，因此不应考虑保险人持有资产的信用风险 ；
--不应包括在其它地方已经反映的风险，如保险赔付不确定的风险已经在边际中考虑，就不应在折现率中再考虑。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（4）基准折现率曲线的选择：
--以750天移动平均的国债到期收益率确定的即期利率曲线为基础加合理的溢价；
--；
--2006年以前没有该折现率曲线，公司可以根据当时的市场情况确定折现率，该折现率可以是单一折现率，也可以是折现率曲线；可以是移动平均数，也可以不是移动平均数。实在无法估计签单时刻的折现率假设的，公司可以使用2006年或2007年的折现率曲线。
--其他假设也可以采用上款规定的原则。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（5）折现率曲线的溢价：
由于长期国债市场通常不是有效的，流动性特点和保险合同不同，调整时需考虑以下因素：
--流动性溢价，国债通常因具有较强的变现能力，由于市场偏好会提高其价格进而导致其收益率低于无风险利率；保险合同流动性要低于国债。
--税收，国债利息免税因此其收益率是税后收益率需调整到税前；但税前收益和税后收益不是简单的25%的关系。
--其它因素，供求关系可能扭曲国债收益率。
二、寿险合同准备金评估步骤
（一）第一步：计算合理估计负债
5、如何确定折现率假设？
（5）折现率曲线的溢价：
--折现率曲线的溢价对寿险公司极为敏感，对公司影响很大，因此，公司在设定溢价时必须十分慎重。
--确定溢价的内控程序应当合规。
--溢价的设定必须有充分的理由，并且应当披露提供确定溢价的比较客观的、定量的依据。
--确定溢价的方法应在各年度保持一致，不得随意变更。
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
1、由于未来现金流在金额和时间上存在不确定性，除合理估计负债外还需要风险边际作为负债的一部分。
2、风险边际的计量方法包括：资本成本法、分位数法、置信区间法、情景对比法等。
3、出于现实的考虑，目前建议使用情景对比法：
风险边际 = 不利情景下的负债 - 合理估计负债
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
4、情景对比法下，不利情景的选择：
--考虑死亡率的变动（对于定期寿险考虑死亡率增加，对于年金险通常考虑死亡率减少）
--考虑退保率的变动（退保率的变动方向需根据产品特征确定）
--考虑费用增加的情景
--非分红险应采用和合理估计负债相同的折现率；分红险需考虑预期投资收益的变动
--其他因素
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
5、保监会《关于保险业做好<企业会计准则解释第2号>实施工作的通知》中对财产险和再保险公司确定非寿险业务准备金的风险边际给出了规定。该规定同样适用于寿险公司的短期险业务。
6、后续计量时，应采用评估时点的最新假设，重新评估风险边际。
二、寿险合同准备金评估步骤
（二）第二步：计算风险边际
7、风险边际计算示例：
（1）计算无偏估