文档介绍：外汇基础知识培训课程
简介
外汇市场是最大的最具流动性的金融市场之一,因而成为众多交易投资组合中理想的组成部分。尽管外汇市场规模庞大,对众多的零售/个人投资者来说,外汇市场仍然是一个具有挑战性的市场。
外汇及外汇市场组成与市场
一、何谓外汇?
外汇原指货币兑换率。简单来说,是一个国家的货币兑换别国的货币称为外汇:即国家与国家之间,因贸易,投资,旅游等经济往来,引起货币间支付的关系。由于各国货币不同,在国外支付时,必须先将本国货币兑换成外国货币,或是收到外国的外币,换成本国货币才得以在国内流通,从而产生了货币兑换的关系。也就是说,只要有国际贸易的存在,便有外汇交易的产生。
而外汇市场是一个先进的电讯网路,不受时空限制,透过电子通讯设备进行买卖,汇市是一个庞大的国际化的交易市场,外汇价格会因市场对不同货币的供求而变化,不易受人为操纵,买卖时间长达24小时。
外汇市场的组成
二、外汇市场的组成
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负责发行本国货币,制定货币供给额,持有及调度外汇储备,维持本国货币之对内及对外的价值,在浮动汇率制度下,中央银行在外汇市场上,经常被迫买进或卖出外汇来干预市场,以维持市场秩序。干预行动基本上是和市场大众持不同的立场,通常没有特殊的因素,中央银行是不会主动出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果,使汇率变化速度不致上升或下跌太快,但却无法改变长期基本的走势。
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通常会出于对特定货币的需求而进入外汇市场。比如,他们可能需要支付一笔海外投资。在这种情况下,他们可能出于以下目的:
》方便客户的交易
》成为作市商
》成为价格接受方
》外汇交易/投机
外汇与股票市场一样,是外汇市场上的中介。以收取佣金为目的,为客户代洽外汇的汇兑商定,在买主与卖主之间拉拢搓合透过外汇经纪人的接洽,直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人,本身并不承担外汇交易的盈亏风险,其从事中介工作的代价为佣金收入,外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形,消息及图表的分析,以及汇率变化涨跌及买卖程序,故投资人乐于采用。
此类机构性质上基本与经纪商大同小异,所不同的是它经常自行买卖,亦可随本身的意愿,对客户的交易作选择性的盈亏风险承担,而银行及经纪商经常是它的交易对象。
由于贸易的往来,进出口商在商品输出或输入后货款的结算,以及运输,保险,旅行,留学,国外公债,证券,基金的买卖,利息的支付等而产生的外汇供给者与需求者。
6外汇投资(投机)者
根据预测汇率的涨跌,以现汇或者远汇的交易途径,以少量的保证金从事大额外汇买卖交易,行情看涨时,先买入后卖出,看跌时,先卖出后补回冲销,用极小的波动赚取中间的差价,获取厚利。所以外汇投资者也经常是主要的外汇供给者与需求者。
三. 外汇市场
外汇市场是外汇投资者进行交易的场所,世界金融业发达的国家都拥有自
己的外汇交易市场,目前全世界最大的外汇交易场所主要有:伦敦,纽约,法
兰克福和东京外汇交易市场。另外还有其他不同的细小外汇交易市场在世界各
地运作,所以外汇交易市场是二十四小时进行的。
主要市场的开市时间如下:
东京法兰克福伦敦纽约雪梨
8:00 14:30 15:30 20:30(夏令时) 4:00
21:30(冬令时)
注:美国夏令时是由每年四月的第一个星期日至十月的最后一个星期日。
四. 货币简介
由于外汇买卖是一项国际性的交易行为,所以货币名称必须要统一。为方便电脑化操作,各种货币的简称更有了国际标准,以免不同的地方出现不同的简称而产生混乱。
国际标准货币简称由三个英文字母拼成。以下列出的是常见的货币名称及简称:
货币名称(英文)
中文
货币代号
UNITED STATES DOLLAR
美元
USD
EURO
欧元
EUR
BRITISH POUND
英镑
GBP
AUSTRALIAN DOLLAR
澳元
AUD
SWISS FRANC
瑞士法朗
CHF
CANADA DOLLAR
加元
CAD
JAPANESE YEN
日元
JPY
五. 外汇报价方式
1、直接报价:是以美元为基准的,即是说一美元能兑换若干单位的本国货币,这种汇率与间接汇率的波动完全相反,当该种货币数字增大时,即表示该货币下跌,反之则表示上升。
例如:1美元=
1美元=
2、间接报价:是以本国货币为基准的表示方式,即是说一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。当该种货币数字增大时,即表示该货币上升,反之则表示下跌。
例如:1英镑=
1欧元=
3、汇率综述:汇率是以其他货币体现的一种货币的价格。在进行