文档介绍：中国贵金属投资行业发展前景
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19世纪之前,黄金、白银作为主要的流
通货币,广泛应用于商品交换和买卖
1816年,英国颁布金本位制法案,黄金
成为世界性货币
1944年5月,布雷顿森林会议确定黄金
与美元挂钩,确立了美元-黄金本位的
战后货币体系
1973年,美国总统尼克松宣布取消金本
位制,至此黄金的货币功能宣告终结
随着交易规模、交易量的快速提
升,原有的委托交易和电话交易
模式不再适用
现发展成为高效的网络交易平台,
为千万投资客户提供快捷便利的
交易服务
现货贵金属交易市场的兴起和发展
贵金属的货币功能
现货贵金属交易市场兴起
现货贵金属市场在中国发展
money market pose part 1973---2012
国家放开黄金管制使商品黄金市场得
以发展,也促使金融黄金市场迅速发展,
黄金作为一种公认的金融资产开始活跃
在投资领域
白银作为现代金融交易手段的历史沿革
伴随黄金而沉浮,作为早期主要货币功
能转化为现代贵金属市场重要组成部分,
和铂金、钯金一同构成了日趋活跃的贵
金属交易市场鲜活的代名词
,上海黄金交易所正式开业,标志
着现货贵金属市场化在中国迈出了第一步
2. 2007年,9月11日,,天津贵金属交易所正式注册,是国内第一家做市商模式运营,采用24小时与国际交易市场接轨的交易所
,北京中色金银贸易中心成立。
,上海黄金交易所启动推出国际版的黄金投资业务“上海金”。
网络电子交易平台的形成
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二、市场参与者
中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策,对国民经济进行宏观调控,对金融
机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。
黄金储备对于其分散风险,保持资产增值和稳定金融市场起到关键的作用
大型商业银行: 花旗银行巴莱克银行等
大型风险投资基金:量子基金(Quantum Fund—索罗斯)
()等
中小风投基金
中小商业银行
各种民间投资机构
各国中央银行
大型金融机构
中小投资机构
大资本投资者:账户规模1000万-1亿元
中等资本投资者:账户规模 100万-1000万元
中小资本投资者:账户规模 100万元以下
个人投资者
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三、现货贵金属交易的主要特点--1
因市场的复杂性和交易规模过于庞大,不存在绝对的主力或机构进行市场操控。
绝大多数时间市场按自发的趋势方向运行,不存在股市和国内期货市场普遍存在的
价格操控和趋势操控。
无主力机构的人为控盘
不论价格上涨和下跌,只要趋势判断准确,均可以依借趋势差价获利
双向交易
可进行日内24小时随时交易,也可以隔日、跨周交易
T+0交易模式
交易倍数为100倍。放大了正常价格波动100倍的盈利空间
杠杆制
黄金:每1kg记为一个交易单位,即一标准手,按10kg人民币市价抵留保证金
保证金交易
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三、现货贵金属交易的主要特点--2
点差交易
点差:最小价格单位称为10元。例:黄金价格从240元/手涨到241元/手,起点买入一手,整体价格波动为一元,获利计算为:1元/手*1000=1000元
收益相对较高
每日行情波动较大,有很多盈利机会
风险和收益都可控
通过日内交易或隔日交易,完成趋势获利的同时,设置严格的止损价格,预先控制
错误进场和判错方向带来的风险
通过预设止盈价格,在到达获利价位的同时,能够自动完成交易,使获利落袋为安
手续费低廉
相对于股票、证券等投资品种,手续费更低
白银的投资价值
存量少、需求大
1、全球白银存量只有三万多吨,只有黄金存量的五分之一
2、白银的消费量和银矿产出量差值达4000吨
影响白银的价格因素
1、经济变化:
白银40%的需求来自工业用途,而工业生产往往被经济所影响,因此,白银价格与全球经济、美元有密切关系
2、其它的贵金属价格:
由于白银主要是在开采铜、铅、锌等金属时附带开采的,因此,上述金属价格变化会影响到白银开采量,从而影响白银的价格
3、产银国的汇率变动
秘鲁、墨西哥为全球主要产银国,产量占全球40%,如其货币汇率对美元下降,将使当地银商抛售白银以换取美元利润,从而导致白银价格的疲软
黄金的投资优势
门槛低:交易起点远低于黄金,适合投资资金小,初入
市的客户
操作灵活:占用资金少,投资者可以把资金分批建仓,
降低价格风险
收益更高:获利空间更大
金银天然不是货币,但天然就是金银
——马克思
黄金是最后的、最诚实的资