文档介绍：巴塞尔新协议下信用风险管理实施之经验2008年2月PRMIA上海信用风险论坛陈公越惠誉集团Algorithmics公司信用咨询部首席顾问? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights ?纵观巴塞尔新协议内部评级法支柱一框架下信用风险管理的优秀实践?建立基于合理行业实践之模型开发和验证的框架?讨论符合监管原则和指导的内部信用风险控制之流程? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights ? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights (LGD)违约暴露(EAD)相关性压力测试信用风险水平计算预期损失(EL)非预期损失(UL)风险成分基础数据组合监控明文规定定价利润管理资本配置报告董事会信用质量转变矩阵违约概率信用风险之量化内部评级系统内部应用资料来源:日本银行2005年九月? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights “使用测试”*:定价,组合监控,信用风险量化?验证工作内部评级系统之架构定量评级模型定性评估风险组成之测量风险评估(如PD, LGD, EAD)的可预测性和准确度?资料来源:日本银行2005年九月*使用测试:内部评级法明文规定有关评级,违约和损失的估算必须在银行信用审批,风险管理,内部资金配置和公司管治等方面起着关键作用。? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights ?制定信用/验证政策及程序手册?定义功能角色和责任?成立独立验证部门?? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights ,维护和监控模型应用资源和IT支持风险报告业务策略内部控制评估验证部门? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights ? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights Basics : First Things First模型建置前工作流程,需明确::-模型是否适用于顾客,产品,行业或地理特点?: - 分配评级?或设定信用限制?: -考虑之模型以量化的方式解答疑难(例如,预测违约) - 哪些参数将会被估算? : - 哪类模型将会被估算?:- 违约是如何定义?:-选择哪一时间区域?? 2007 Algorithmics Incorporated. All rights of Rating Systems评级系统的类型:?以专家评定为基础:定性/主观的评级标准;缺乏透明度和连贯性(如LDP)?以模型为基础:该评级系统建立在通过数学方程式的客观风险因素上?强制评定或混合体:将以专家评定和模型为基础的方法结合起来?供应商模型:第三方的评级系统