文档介绍：商业银行资产负债管理概述
商业银行资产管理理论
商业银行负债管理理论
商业银行资产负债管理
第十二章商业银行资产负债管理
一、商业银行资产负债管理的演变与发展
(一)资产管理战略
商业银行负债来源较为固定,业务范围狭窄,国际国内金融市场不够发达。
(二)负债管理战略
二十世纪六七十年代产生的原因:
(1)西方经济通货膨胀率较高,企业加强了资金管理,以尽量减少闲置的现金。
(2)在高通货膨胀率的情况下,商业银行的资金成本有可能增大。
(3)其他一些金融机构和非金融机构提供了商业银行的传统业务,直接地或间接地与商业银行展开竞争,互相争夺资金来源,商业银行却受到存款利率上限的约束。
(三)资产负债管理战略
平衡的流动性管理、利率敏感性分析与缺口管理、持续期缺口管理和资产负债比例管理
第一节商业银行资产负债管理概述
二、商业银行资产负债管理的地位与作用
作用表现:
1 、有利于增强商业银行抵御社会动荡、抗击金融风险的能力。
2 、有利于促进商业银行信贷结构的调整与优化。
3 、有利于提高商业银行经营管理水平,使决策更加科学。
4 、有利于金融服务水平的不断提高,使金融服务品种更加丰富。
不完美表现:
1 、资产负债管理使商业银行的竞争更加激烈,银行倒闭数量增加。
2 、资产负债管理不利于中央银行对商业银行的监控。
一、商业性贷款理论
思想:
首先,该理论强调了银行资金运用受制于其资金来源的性质和结构。
其次,该理论强调银行应保持其资金来源的高度流动性,以确保银行安全经营。
局限性:
首先,该理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性。
其次,该理论忽视了贷款需求的多样性。
再次,该理论忽视了贷款自偿的相对性。
第二节商业银行资产管理理论
二、资产转移理论
资产转换理论沿袭了商业性贷款理论关于商业银行应保持高度流动性的主张,但突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限,使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围,丰富了银行资产结构。
不足之处:
一方面,过分强调银行资产通过运用可转换资产来保持流动性,限制了银行高盈利性资产的运用。
另一方面,忽视了可转换资产变现能力的相对性。
三、预期收入理论
该理论认为,银行流动性的保持不在于贷款期限的长短,而在于借款者能否取得预期收入以偿还贷款本息。
最大的问题在于,预期收入难以把握。
四、超货币供给理论
该理论认为,银行信贷提供货币只是它达到经营目标的手段之一,除此之外,它不仅有多种可供选择的手段,而且有广泛的同时兼达的目标,因此,银行资产管理应超越货币的狭隘空间,提供更多的服务。
但是,这一理论容易产生两种偏向,一是诱使银行涉足于宽泛的业务范围,导致集中和垄断;二是加大了银行在自己不熟悉的领域遭受挫折的可能性。
一、银行券理论
指当人们将金银或其铸币存入银行时由银行开具的、允诺执票人取得票面数额的金银或其铸币的支付凭证。
现实意义:
首先,银行发行的负债凭证,必须由真正的货币兑现准备;
其次,这种兑现准备的数额可以大大小于银行发出的负债承诺数额。
政策要求:
中央银行是通过存款准备金来控制货币的,商业银行必须按规定的比率缴纳存款准备金。
第三节商业银行负债管理理论
二、存款理论
该理论认为,存款是银行最主要的资金来源,是银行资产经营活动的基础;存款是存款者放弃货币流动性的一种选择,银行只能被动地顺应这种选择;银行所支付的存款利息是对存款者放弃流动性的回报,而绝不是收入盈利的来源;存款者和银行所关注的核心问题是存款的安全问题;存款的稳定性是银行经营的客观要求,银行资金的运用必须限制在存款的稳定性沉淀额度之内;存款可分为原始存款和派生存款。
不足:
无论是银行券理论还是存款理论,都只注重负债的安全性问题,在考虑资金的流动性时,往往只设法调整资产结构,基本不考虑调整负债结构。
三、购买理论
该理论认为,银行对于负债并非消极被动和无能为力,银行完全可以采取主动,主动地负债,主动地购买外借资金。
效果具有两面性:一方面,它使商业银行更加积极主动地吸收资金,有助于信用扩张和经济增长,增强了商业银行的竞争能力;另一方面,它又刺激商业银行片面扩大负债,盲目竞争,加重了债务危机和通货膨胀。