文档介绍：社会保险基金管理概述
6、社会保险基金监管
一是建立和完善社会保险基金营运的各种规则，进行保险基金营运机构资格认证，制定各类监管准则；
二是通过具体的监督方式和监管手段，监督实施各类基金管准则
规则、法律体系及外部环境
2、投资于股票及海外资产的比重在上升
二、社会保险基金管理的必要性
信息不对称
委托-代理关系
政府的“逆向干预”
三、社会保险基金管理的重要意义
（一）有助于社会保险制度的正常稳定运行
（二）有助于减轻政府日益增大的社会保险费
用负担
（三）有利于资本市场的完善和促进经济发展
社会保险基金规模的扩大，使社会保险性储蓄迅速增加，带动总储蓄的增长，为资本市场提供巨额资金来源。
其次，有助于促进金融市场竞争，加快金融创新步伐。
再次，社会保险基金与资本市场的投资，对金融立法和监管提出更高的要求，客观上推动了监管当局提高监管水平。
最后，社会保险基金作为大型机构投资者，要求更好的信息披露，改善会计操作及增加透明度。
第三节 社会保险基金管理的基本框架
一、社会保险基金的分层管理模式
社会保险基金的分层管理模式是指在多层次社会保险的制度构架内，对社会保险基金的管理通过不同的制度设计和组织构架加以区分，并实施不同的基金管理运作方式和监管策略的基金的管理模式。
具体而言，对国家基本社会保险基金采取严格的集中管理模式，强调以基金的安全营运和实现既定社会政策目标为第一选择的社会保险基金管理的制度构架；对补充社会保险基金的管理则可以通过较为灵活，适度分散竞争和注重基金投资营运，以实现较高投资收益和资本市场良性互动的补充性社会保险基金管理模式。
实施分层管理模式的重要意义
对基本社会保险基金管理采取政府控制、集中管理的模式，有利于体现政府对社会保险计划的最终责任。
事实政府控制的社会保险基金管理模式既适应我国资本市场发展的现状，又有助于引导和促进资本市场未来的健康有序发展。
实施社会保险基金的分层管理，有利于明晰基金管理公司的投资管理职能与社会保险机构的行政职能，提高社会保险机构的管理效率和基金管理公司的投资营运效率。
二、基本社会保险基金管理的基本框架
国家基本社会保险基金管理是指为了保障各类社会保险金的支付，对依法征缴的各类社会保险基金进行专项管理，实施严格的投资监控和管理，确保各项社会保险待遇的发放。
管理的主体：
劳动保障部门及各级社保经办机构
管理方式：收支两条线
预算、决算管理
投资营运
三、补充社会保险基金管理的基本框架
（一）补充社会保险基金管理的途径和方法
补充社会保险基金管理通常采用自我管理和委托管理两种方式。
（二）补充社会保险基金的投资管理
“市场化管理”
基金理事会制定投资方针，选择胜任的金融机构进行具体投资。
（三）补充社会保险基金的监督管理
1、谨慎监管模式。即要求基金管理者按照谨慎人原则进行投资监管。基本要点有：（1）较高透明度；（2）资产分散化和多元化；（3）严格限制基金管理的自营业务，防止利益冲突；（4）鼓励适度竞争，防止基金管理者幕后操纵市场。
这种模式要求资本市场规范发达，规则体系完善的制度框架。
2、较为严格的监管模式。即赋予监管机构较大的权限和独立性，对基金的结构、运作方式、投资组合和投资绩效进行严格的限量监管。其要点包含（1）建立专门的养老保险基金管理公司，集中管理个人账户的基金；（2）基金管理公司只能从事与补充保险有关的业务，如费用征缴、投资管理和支付待遇等；（3）确立投资组合的标准和上、下限，严格限制对股票和外国证券的投资。（4）规定基金投资收益的最低标准。
德国等欧洲大陆国家和智利等拉美国家采用。
第四节 我国社会保险基金管理框架
基本社会保险基金
我国目前的基本社会保险基金根据不同社会保险统筹层次分散在各级政府，它的筹集是按照国家及地方的社会保险制度，由缴费单位和个人按缴费基数的一定比例交纳，以及其他合法形式取得。按国家和地方社会保险制度规定的支付条件、项目、标准支付。按财政专户管理，实行收支两条线。
目前国家规定只能存银行和在一级市场购买国债，收益较低，但安全性较高。实行政府集中管理模式，劳动和社会保障部门、财政、审计及人大对其进行监督管理。
企业年金
企业年金，在我国是由企业补充养老保险金制度发展而来的。《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》从2004年5月1日起开始实施，标志着我国企业年金制度框架基本建立。
缴费：企业缴费每年不超过