文档介绍：企业财务报表分析6299
企业财务报表分析
主要内容
一、相关概念
二、会计分析
三、财务分析
相关概念
1、分析目的
2、分析主体
3、分析内容
4、分析方法
5、分析使用的资料
6、分析程序
会计分析
资产负债表初步分析
利润表初步分析
现金流量表初步分析
财务分析
财务比率分析
1、短期偿债能力分析
2、长期偿债能力分析
3、营运能力分析
4、获利能力分析
5、现金流量比率
杜邦分析
一、财务报表分析相关概念
1、分析目的
2、分析主体
3、分析内容
4、分析方法
5、分析使用的资料
6、分析程序
13>.1分析目的:
就是通过对财务会计报告所提供的信息进行比较与分析,来评价和预测企业的财务状况、经营成果、现金流量,为会计信息使用者提供决策依据。
财务报表分析的主体
债权人
投资人(权益投资人)
经理人员
政府机构
其他人
财务报表分析的主体(续)
债权人关心:公司为什么需要额外筹集资金?公司还本付息的可能来源是什么?公司对以前的短期和长期筹资是怎样处理的?公司在未来哪些方面需要筹集资金?
投资人关心:公司当前和长期收益水平高低?目前的财务状况如何?公司资本结构决定的风险和报酬如何?与其他竞争者相比,公司处于何种地位?
经理人员关心:公司财务状况、盈利能力和持续发展能力及其他所有问题。
财务报表分析的主体(续)
政府机构:是履行自已的监管职能;政府政策制订及宏观调控的需要。
其他人士:例如,客户及供应商是签订和执行合同的需要;审计师、财务分析师、律师、经济学家从事相关专业的需要。
财务报表分析的内容
<1>短期偿债能力分析<2>长期偿债能力分析
<3>营运能力分析:
<4>获利能力分析
<5>现金流量分析
财务报表分析的基本方法
趋势分析法
年度变动分析
结构百分比法
结构百分比=(部分/总体)100%
比较分析法
运用比较分析法的分析框架
企业财务状况评价指标
与计划目标比较
与过去业绩比较
与行业水平比较
企业优势/劣势分析
财务报表分析使用的资料
资产负债表及其附表
利润表及其附表(利润分配表、分部报表)
现金流量表
会计报表附注
审计报告
其他企业报告
财务报表分析一般程序
①一般性阅读财务报表
②仔细阅读会计报表的各个项目
③同上期数据比较,分析其变化趋势
④分析这些数据变化的合理性
⑤进行财务会计指标分析
(6) 综合判断得出分析结论
二、会计分析
主要内容:
资产负债表初步分析
利润表初步分析
现金流量表初步分析
会计报表附注解读
如何阅读审计报告
会计分析(又称初步分析)
一般步骤:
阅读:即按一定的顺序阅读报表的各项数据,运用会计知识理解其含义,获得对企业状况的概括印象;
比较:即比较报告期和前期的数据,获得对各项目变化印象,寻找应注意的主要问题;
解释:即通过进一步分析各项目的构成,解释变动的原因;
调整:即在必要时根据分析目的调整有关数据,为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。
资产负债表主要项目解读
资产负债表项目质量分析
资产负债表比较分析
资产负债表主要项目解释
资产负债表结构
资产负债表主要项目解读
功能
提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益(自有资本)的存量及其结构
关系资产=负债+股东权益
作用
有助于报表使用者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系;也有助于明确个人和企业受托责任及义务,作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策
资产负债表项目质量分析
资产项目质量分析:
主要是:指分析资产帐面价值与“实际价值”之间的差异。
帐面价值与实际现值相等的资产:货币资金,重点关注:其结构、是否受到限制、未达账项。
帐面价值低于“实际现值”的资产,包括:
〈1〉短期债权。因为有坏帐,且坏帐准备可能不足,重关注:账龄、关联方欠款、具体债务人的偿债能力。
〈2〉短期投资。因为股价可能下跌,且计提的跌价损失未必充分(须关注企业持有的股票及其股价走势)。
资产负债表项目质量分析(续)
〈3〉存货。因为存货可能贬值,且存货跌价准备未必计提充分,重点关注:计价、存在性、存放时间。
(4)长期投资:重点关注投资是否存在、核算方法、被投资企业财务与效益状况。
〈5〉固定资产。重点关注:其存在性、结构、折旧政策。
〈6〉无形资产。重点关注:是否能给企