文档介绍：浙江大学经济学院
硕士学位论文
国有商业银行产权改革与风险行为研究
姓名:贾津生
申请学位级别:硕士
专业:政治经济学
指导教师:刘春杰
20090603
摘要银行业作为金融的核心部门,在经济发展中占据了重要的地位。随着我国经济改革的不断深入,国有商业银行原有的制度安排已经滞后于整体经济改革的步伐,这种制度的非均衡性使得他们不仅效率低下,也蕴藏了巨大的金融风险,违反了商业银行谨慎性经营的原则,严重影响到资源的配置效率和国家经济金融的安全,因此,对国有商业银行改造一直是改革的一项重要内容。从年开始,国有商业银行改革进入了实质性的阶段,迄今为止已有近五年的时间,改革如何影响银行的经营行为,能否取得预期的成效,是学术界,也是全社会关心的问题。不少学者强调,仅仅是成立股份有限公司不能称之为达到改革目标,而是需要判断产权改革是否增强了国有商业银行的风险调控能力和盈利能力。本文以产权改革前后国有商业银行风险行为差异为研究对象,为了克服影响银行经营因素众多的问题,把国有商业银行股份制改造作为一项“自然实验”,设置了“处理组”和“对照组”,,改革确实取得了阶段性的成绩。同时,本文还从理论上解释了这种变化产生的原因,认为国有商业银行风险行为变化来源于产权形式的转变和公司治理结构的完善,这降低了国有商业银行原本存在的“软预算约束”,同时也抑制微观层面的道德风险。最后,作者得到相关启示,并提出了有针对性的政策建议。关键词:国有商业银行公司治理产权改革风险行为软预算约束
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致谢时光如梭,岁月如织,转瞬间在浙江大学求学已有六年的历程。首先感谢我的导师金雪军老师和刘春杰老师,从大学到研究生的六年期间,他们一直在学业上给与我谆谆教导,、开题到正式写作以及截稿前的修改,我一直得到了他们的悉心指导。感谢汪炜老师和罗德明老师,在论文开题答辫会上他们给我提出了很多有建设性的意见,使我在正式论文写作过程中少走了不少弯路。他们教授的“中级金融理论”和“契约理论”课程对我整个论文的写作也有很大的启发。感谢教授我“中级计量经济学”的蒋岳祥老师和钱雪亚老师,论文中所用的很多计量方法来自于他们的课上教授。感谢我的同门的兄弟姐妹,一直以来,他们给了我很大的帮助,尤其是毛杰师兄,他和我探讨了关于这篇论文最初的想法,并在随后的写作做给了我很多指点。另外,卢佳师姐、王义中师兄、徐少君师姐和陈亮亮同学,他们不仅学术讨论会上对我论文提供了宝贵的意见,在我的写作中也给予了各式各样的帮助,使我受益良多。感谢在浙江大学六年期间对我提供帮助的所有老师和同学,在你们的关心之下,让我从一个青涩的少年到现在即将走向社会的硕士毕业生。应该说,千言万语道不尽我对你们的感激之情。最后,感谢我的家人和好友,是你们无私的支持,让我取得了今天的成绩,是你们让我意识到自己存在的意义。
问题的提出与选题的意义咖;改革开放年来,国内经济发生了翻天覆地的变化,与此同时,金融在经济中的核心地位也日渐突出。在我国金融业发展过程中,由于货币市场和资本市场尚属新兴市场,处于探索起步阶段,普遍存在着直接融资和间接融资比例失调问题,于是,通过银行融资便成为了企业最主要的融资手段,这就使得银行业在整个金融体系中占据着主体地位。因此,银行业作为我国金融业发展的重要领域,与国民经济的整体运行状况息息相关,尤其是对资产比重最大的四大国有商业银行ⅲ焊葜泄幸导喽轿被岬幕直曜迹猩桃狄谢褂Ω冒ń煌银行,然而由于中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行和中国银行在历史上担负的职能不同,而且作为产权改革的主要目标,是本文的重点研究对象,因此以下所述的国有商业银行若无特别说明,均指这四家国有商业银行涔煞制改造能否取得预期的效果不仅关系到我国金融业的整体发展,也是判断经济改革成功