文档介绍：新三板基金募集说明书
2015年5月
目录
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新三板投资是资本市场最后的价值洼地
新三板投资是资本市场最后的价值洼地
基金架构概述
我们的优势
拟投资优质项目介绍
新三板投资机会——资本市场最后的价值洼地
拟挂牌新三板或已挂牌新三板优质企业存在股权价值巨幅上涨空间
一大批细分领域龙头企业正在跑步进入新三板
新挂牌企业特点——以拟投资项目B为例
所属行业均为战略性新兴行业,新常态下市场容量快速扩张
拟投资项目B属于环保产业的危废处理领域,市场容量超过千亿
行业龙头或地域龙头,具备并购价值
拟投资项目B是垃圾焚烧飞灰处理领域龙头企业,拥有国内唯一专利
高成长,营业收入增长速度快
拟投资项目B2014年实现收入增长100%,根据目前合同情况未来三年内高速增长
科技含量高,是未来经济转型的中流砥柱
募投项目为地区垄断类型,先期投入后每年稳定回收
大牛市时代,新三板是唯一的价值洼地
与创业板和中小板相比,新三板制度处于形成期,暂时性的弱流动性使得新三板市盈率处于低位;
新挂牌企业所属新兴行业处于初级阶段,业绩尚未完全释放;
近期,新三板市场估值正在显著提升,,,较2014年底涨幅超过30%;
拟挂牌企业市盈率平均为8-10倍;
资料来源:清科私募通
大牛市时代,新三板是唯一的价值洼地
与创业板和中小板相比,新三板制度处于形成期,存在套利机会
在政策的强力推动下,新三板开启估值修复
新三板制度持续完善,政策红利逐渐展现,投资者竞相涌入,流动性得到系统性改善
在政策的强力推动下,新三板开启估值修复
在年前的很长一段时间里面,新三板的日交易额稳定在2亿多,从日交易额2亿到突破10亿,只用了一周时间
现在的新三板,就是90年的A股,00年的房地产!!!
在政策的强力推动下,新三板开启估值修复
新三板市场未来架构
分层管理呈金字塔状
投资者门槛区分
企业资质划分
新三板挂牌企业只能选择一种交易方式
最上层的企业资质最好,数量最少
介于上下两层之间
企业资质划分最下层门槛最低,企业数量最多
介于上下两层之间
需要投资者有较大的风险承受能力,可能仍会维持高门槛
大概率降低投资者准入门槛,提高市场活跃度
新三板基金