文档介绍：同学们好!
(1)梦享成真
(2)坐享其成
(3)享受过去
(4)享受未来
(5)享受此刻
享受的境界
现金流量分析
第一节现金流量的基本概念
第二节现金流量的估算
27-1
本章学习目标:
;
。
理解关键词:
27-2
现金
现金流量、初始现金流量、经营期现金流量、终结时现金流量、增量现金流
沉没成本、机会成本、付现成本
本章重要名词
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27-3
公司理财中的现金流量与会计中的现金流量有何区别?
现金流量分析应遵循那些原则?
非现金费用、沉没成本和机会成本对现金流量有何影响?
本章重要问题
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27-4
第一节现金流量的基本概念
一、现金流量的含义
二、现金流量的作用
三、确定现金流量的假设
四、现金流量的分类
27-5
一、现金流量的含义
1、现金流量:是指投资决策中一个长期投资项目在其寿命周期内可能发生的现金流入量和现金流出量的统称,包括货币资本和有关非货币资源的变现价值。
27-6
建设起点
投产日
项目终结点
图示:项目寿命期
建设期
经营期
项目寿命期
2、公司理财与会计中现金流量的区别
27-7
区别项目
公司理财
会计
对象
特定项目
特定公司
时间特征
整个寿命期有多年
特定会计年度一年
内容结构
表格和指标
主表和附表
勾稽关系
各年金额与合计数
直接法与间接法
信息属性
对未来的预计数
是历史的已知数
二、现金流量的作用
1、有利于科学定理用货币的时间价值,正确评价投资项目的经济效益;
2、可以摆脱权责发生制面临的困境,使长期投资决策更符合实际。
现金流量可以避免在计算利润是采用权责发生制带来的主观随意性。
如不同折旧方法会影响利润,但不会直接影响现金流量。
27-8