文档介绍：第十章 Panel Data模型
第一步录入数据
第二步分析数据的平稳性(单位根检验)
第三步平稳性检验后分析路径选择
第四步协整检验`
第五步回归模型
第一步录入数据
一请点实例数据
二请点录入数据软件操作
实例数据
录入企业投资需求模型数据:五家企业和三个变量的20个年度(1935-1954年)观测值的时间序列
(数据略)
5家企业: 3个变量:
GM:通用汽车公司 I :总投资
CH:克莱斯勒公司 M :前一年企业的市场价值
GE:通用电器公司(反映企业的预期利润)
WE:西屋公司 K :前一年末工厂存货和设备的价值
US:美国钢铁公司(反映企业必要重置投资期望值)
录入数据软件操作()
方式一
File/New/ Workfile
Workfile structure type : Dated-regular frequency
Start date 1935 End date 1954 OK Objects/New Object : Type of Object pool OK
Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US
View/Spreadsheet View:i? m? k?
方式二(方式是否正确,有待考证)
File/New/ Workfile
Workfile structure type : Balanced Panel
Start date 1935 End date 1954
Number of cross 1 OK
Cross Section Identifiers:_GM _CH _GE _WE _US
View/Spreadsheet View:i? m? k?
第二步分析数据的平稳性(单位根检验)
请点说明
请点软件操作
结果点检验结果1 结果2
分析数据的平稳性(单位根检验)说明注:所有序列者要检验
原:不稳定(Hadri 除外, Hadri 中原:稳定)
目的:防止虚假回归或伪回归
方法: 相同根下:LLC、Breintung 、 Hadri
不同根下:IPS、ADF-Fisher 和PP-Fisher5
模式:
三种检验模式:既有趋势又有截距、只有截距、以上都无(对面板序列绘制时序图做出模式选择)。
秩序:水平(level)、一阶差分、二阶甚至高阶差分直至序列平稳为止。
备注:ADF检验是通过三个模型来完成,首先从含有截距和趋势项的模型开始,再检验只含截距项的模型,最后检验二者都不含的模型。并且认为,只有三个模型的检验结果都不能拒绝原假设时,我们才认为时间序列是非平稳的,而只要其中有一个模型的检验结果拒绝了零假设,就可认为时间序列是平稳的。
分析数据的平稳性软件操作
在Pool对象,View/Unit Root Test,输入相应的Pool序列名
填写模式,先做序列图再选择
选择检验方法
右边所有栏目软件自动填写无需更改
?的水平变量的所有方法的单位根检验结果:
各种方法的结果(除Breitung检验外)都接受原假设, I?存在单位根,是非平稳的。
?的一阶差分变量的所有方法的单位根检验结果:
各种方法的结果都拒绝原假设,所以可以得出结论: I?是I(1)的。
第三步平稳性检验后分析路径选择
平稳性检验后若:
变量之间是非同阶单整请点思路一序列变换
变量之间是同阶单整请点思路二协整检验