文档介绍：信用风险管理实务
一、什么是信用?
信用(CREDIT)概念:以偿还为条件的价值运动的特殊方式。
特点一:只体现在有价值交换的条件下;
特点二:价值交换的一方对另一方存在滞后性。
信用的表象反映是价值交换一方的偿付能力和偿付意愿。
西方人在经济交往中更关注价值交换方的偿付能力。
中国人在经济交往中更关注价值交换方的偿付意愿。
在金融融资、贷款、投资、贸易赊销、经济合作、服务中,信用无处不在。
授予价值偿还价值
后期偿还
前期授予
A B
二、什么是信用风险
是信用交易行为出现的经济损失。
是价值交换滞后的一方未按照承诺履行价值回报。
信用风险体现在价值回报的灭失或价值回报的缺损。
信用风险在经济交往频繁的金融、投资和贸易活动中普遍存在。
前期授予
后期偿还
授予价值偿还价值
理解信用风险管理
1、信用风险管理是一个要求有独立监督的多层次的工作流程,它需要持续沟通、准确判断,并对专门产品及市场有丰富的认知
2、信用风险管理既是对出现坏帐可能的掌控又是对盈利机会的把握,核心是“风险与收益的平衡”
3、把握客户的偿付能力是信用风险管理的核心
4、难以实施风险定价决定了信用风险管理的空间有限
信用风险管理的传统方法
1、贷款审查的标准化
依据一定的程序和指标考察借款人的信用状况以避免可能发生的信用风险
2、贷款对象分散化
行业分散(负相关)
信用风险管理的完整模式
一、信用风险控制,最小化整体风险头寸
1、规避信用风险(放弃)
2、降低信用风险(预防损失、损失控制、多样化)
二、信用风险融资
1、转移信用风险(保险、对冲、其他合约化风险转移)
2、留存信用风险
三、内部风险抑制
1、分散化经营(不把所有鸡蛋放在一个篮子里)
2、信息投入(对期望损失进行更理想的预测)
信用风险管理的两个方面
主体信用评级
违约概率
债项信用评级
违约损失率
信用风险管理的三个层次
1、单笔资产的风险识别与计量
2、构建基于客户评级体系和贷款风险分类体系的两维风险管理结构
3、对若干单笔资产的集合构成的整体资产进行组合管理
信用风险分析方法
宏观信贷因素
行业风险因素
与借款人相关的企业风险
利用从行业风险和企业风险分析中获得的认知进行财务报表和现金流分析
交易风险分析
宏观因素
国家及全球性的经济周期
国家的竞争优势
国家的经济和法律制度以及所对应的普遍经济和商业条件、表现和趋势
税收、关税、外汇管制、利率等,公司法和合同法等
竞争、价格、生产和环境保护监管措施