文档介绍：利率上调对中国金融业的影响
绪论
中国人民银行决定,从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。,其他各档次存、贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期。同时,金融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再设定上限。
本次上调金融机构存贷款利率的意义主要有:(1)为巩固宏观调控成果,保持国民经济持续、快速、协调、健康发展的良好势头,进一步发挥经济手段在资源配置和宏观调控中的作用。(2)放宽人民币贷款利率浮动区间并允许人民币存款利率下浮,是稳步推进利率市场化的又一重要步骤,有利于金融机构提高定价能力,防范金融风险。(3)有利于保障居民的中长期储蓄存款利息收益。(4)个人住房公积金贷款和商业银行自营性个人住房贷款利率上调幅度小于贷款基准利率的调幅,既有利于房地产业的供求平衡和健康发展,又能适当照顾贷款购房者的切身利益。
中国人民银行上调利率综述
中国人民银行决定,从2004年10月29日起上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。,%%,,%%。其他各档次存、贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期。
同时,进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再设定上限,贷款利率下浮幅度不变,。对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理,最高上浮系数为贷款基准利率的
,贷款利率下浮幅度不变。
允许存款利率下浮,即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率,可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。存款利率不能上浮。
表:人民币存款贷款调整表单位:%
项    目
调整前利率
调整后利率
贷  款
其中:6个月
       1 年
       1-3年(含)
       3-5年(含)
      5年以上
个人住房公积金贷款
       5年(含)以下
       5年以上
自营性个人住房贷款
       5年(含)以下
       5年以上
存  款
其中:活期
       3个月
       6个月
      1  年
      2  年
      3  年
      5  年
中国人民银行上调利率的背景
(一)国内背景
进入2004年以来,我国国民经济继续保持快速增长势头,固定资产投资继续快速增长。
,%。%,由于前些年的低利率,以及银行贷款政策的变化,使投资需求快速增长,对房地产业和汽车业的投资空前的巨大,房地产和汽车的投资突然大增,造成国内钢材、铝材、水泥、各种建筑材料出现短缺和价格提升,而刺激了建材投资的增长。钢材固定资产投资在2003年增长速度接近100%的基础上,2004年第一季度增长107%,%。从短期来看,在一定范围内出现了一定程度的经济过热投资过热导致了经济过热问题,但还没有出现总体的经济过热。
现在的经济过热问题从根本上看是较低的利率水平造成,通过调高利率水平可以有明显的效果,而且现在的经济过热问题主要体现在局部还不是总体的过热,这样通过利率手段来控制经济过热的效果会更加明显,若错过时机,经济过热问题将有可能难以控制。
代表物价水平的CPI(居民消费物价指数)指数自2003年底以来持续攀高,至2004年6月份达到了5%,7、%的涨幅。%。
由于投资过热,使钢铁等建材价格出现了很大的提高,而整个国内的总体物价水平也持续攀高,根据国际通用标准,如果CPI上涨达到3%,说明又很高地通胀风险;如果CPI上涨达到5%,一般认为通货膨胀已经到来,如果按这种标准,我国通货膨胀迹象已经比较明显,在这种情况下,若不做好有效的宏观调控,