文档介绍：本科学生毕业论文(设计)
题目(中文):Markowitz资产组合理论在我国A股市场
的运用
(英文):The Application of Markowitz Asset Portfolio
Theory to A Share Market in China
姓名孙先哲
学号 200805001221
院(系) 数学与计算科学系
专业、年级数学与应用数学专业2008级
指导教师杨建奇
2012年 4月30日
目录
摘要 I
Abstract II
1 绪论 1
Markowitz资产组合理论介绍 1
Markowitz资产组合理论的研究对象 1
Markowitz资产组合理论的意义 1
Markowitz经典资产组合理论模型 2
3
国内外研究状况 3
本文结构及内容 4
2 Markowitz资产组合理论与中国证券市场 4
Markowitz资产组合理论运用于中国证券市场的可能性 4
4
4
求解有效组合 6
研究结论 9
3 简化Markowitz资产组合理论用于我国普通股民投资 9
简化的前提 9
举例分析 10
10
在风险已确定的情况下求收益率最高的组合 11
在确定收益率的情况下求最低风险的组合 12
4 结束语 13
参考文献 14
附录 15
致谢 17
Markowitz资产组合理论在我国A股市场的运用
摘要
Markowitz资产组合理论研究的是多种资产的组合问题。根据这个理论,我们可以在方差一定的情况下研究预期收益最大的投资组合问题;也可以研究预期收益一定情况下方差最小的投资组合问题。本文首先从Markowitz资产组合理论入手,介绍它的研究对象、理论意义、经典模型及其相关评价。其次用几何分析方法来具体研究我国A股市场沪市和深市能源、医药、金融三个行业指数的风险、收益率情况。最后运用MATLAB软件将求解有效组合的几何分析方法简化,在方差一定情况下求得预期收益最高的投资组合,在预期收益一定的情况下求得方差最小的投资组合。
【关键字】:Markowitz资产组合理论等均值线临界线有效组合
The use of Markowitz asset portfolio theory in China A
market share
Abstract
Markowitz portfolio theory is to study bination problems of various assets. According to this theory, we can choose the portfolio with the same variance and the biggest expected e, and also can choose the portfolio with the same expected e and the minimum variance. Based on Markowitz asset portfolio theory, this thesis first introduces its studying object, theoretical meaning, typical model and relative evaluation. Then it specifically discusses the risk and e rate index of the field of energy, medic and finance using geometric analysis in shanghai stock market and Shenzhen stock market. Last, working with MATLAB software we simplify the geometric method putes the effective portfolio, and get the portfolio with maximum expected e for the given risk or the portfolio with the minimum risk for the given expected e.
【Key words】: Markowitz asset portfolio theory avera